量化CTA策略背后的逻辑？
CTA策略，也称作管理期货策略，简单理解就是CTA策略是指投资于期货市场的策略。CTA策略可分为主观CTA和量化CTA，主观CTA基于人的判断，基金管理人基于基本面、调研或操盘经验，主观来判断走势，决定仓位大小，买卖点。
量化CTA则基于机器的判断，基金管理人通过分析建立量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策。
量化CTA中用的比较多的策略是趋势交易策略，而波动性是量化CTA策略的获利来源，市场有波动就有趋势，趋势在、收益就有。
如果趋势不明显，或者是震荡市场，那么这种策略可能会因为来回不停的止损而出现回撤，这个时候考虑的就是一个基金经理的风控水平了。
趋势交易策略之所以能获利的根源在哪里？
期货市场之所以存在，是因为现货市场上的商品价格常常剧烈波动，这样不利于现货商的生产经营，所以需要期货市场来让他们对冲风险。
换言之，波动性是期货交易的主旋律。所以，要想从期货交易中获利，就必须根据波动性设计自己的交易逻辑。
怎样在波动中获利？
首先看一下波动的形式：波幅不可控是一个典型的特征，因为没人知道这个波动何时会开始，何时会结束，结束的幅度在哪里。
正因为有了波动的存在，因此，我们交易者才能发挥自己的优势，帮助我们与趋势相伴而行。
趋势追踪就是做多波动性，波动性的扩大和收敛是周期性的，物极必反。
等波动性收敛到极限时，进去赌一把，当赌注对了，就坐稳了，坐在波动的扩展极限上。
一旦下注错了，赶快逃跑。
我们之所以要选择趋势跟踪的原因就在于此，期货市场由于价格的不确定性和趋势的不确定性而存在。
而我们这些想要通过期货交易谋生的交易者，也必须遵守同样的规则，要用行动来强化市场的作用，让市场的本质回馈于我们。市场永远是对的，我们永远要跟随市场，总是和市场在一起，只有这样我们才能和市场共存。
市场是不可战胜的，趋势的力量是不可抵挡的，我们要坚定无畏的永远跟无敌的一方站在一起。
这就是必须要追踪趋势的根源。
趋势交易的本质是反人性。
人性不喜欢损失，所以当持仓亏损了会不止损，人性喜欢确定性，有了浮盈担心利润回吐就想尽快落袋为安，止盈出场。也就是说人性喜欢截断盈利，让亏损奔跑。
而交易是反人性的，你想盈利就要反过来，就是截断亏损，让利润奔跑，这就是趋势交易的本质。
不管你是什么策略，归根到底，要么趋势策略要么震荡策略，而交易行业注定是少数人赚了大多数人钱的领域，所以我们只要看哪种策略使用的人少即可。
而趋势不常有，市场80%的时间是震荡，而且趋势跟踪胜率低，反人性，大多数没办法坚持做到截断亏损，让利润奔跑，所以大多数人因为人性偏好，自然会采用高抛低吸的震荡策略。
所以，你想成为赚钱的那少数人，只能选择趋势跟踪策略。
在市场中，你的一切优势来源于趋势行情，不管你交易的是什么级别什么周期，如果你的交易底层逻辑不能符合“截断亏损，让利润奔跑”的趋势跟踪交易理念，那么你长期下来，你是很难盈利的。
页:
[1]