操盘纪律

本帖最后由 360 于 2025-2-2 18:20 编辑

操盘纪律，操盘纪律主要是来避免我们交易中的风险，设定了一些比较严格的规定，操盘纪律也是我们交易的一个重要组成部分，通过它控制系统运作中发生的一些问题。

首先就是资金管理。做交易目的是赚钱，想赚钱就需要有一定的资本金，这是最基本的先决条件，所以资金对交易者来说很宝贵，资金管理非常重要。很多交易新手往往就在资金管理上出问题，前面赚很多，但后来一夜就爆仓，被打回原形，这种教训非常多。所以一开始我们就需要对资金管理有个规定。那么到底怎么去管理？其实没有一个标准模式，每个人的方法都是不一样的，要根据各人的交易策略来决定。

这里介绍的方法通常只适合小账户，适合初学交易的人使用。而大账户和有交易经验的人不必拘泥于这一种方法。这里10%，10%，20%是什么意思呢？这是我制定的1+1+2的资金管理法则，就是每一次交易第一单进去的时候，最多不能超过资金账户的10%，带有点试探性和保护性，不能超过，只能少不能多。如果做的顺手，要加仓了，那么可以在上面再加一倍。举例说，开始买了一手，如果盈利了，在一定的条件下，可以再加一手变成两手；如果运气很好，它还在盈利，那么找机会再加20%，这时基本上就到了极限。当然在加仓的时候，止损也要跟上去，至少这时本金已经是安全的。

一定要有计划，最多时只能占40%的资金。对于小账户，我们要尽量把资金用足，要不赢利的能力就比较低，虽然风险低，但赢利也少。当确实找到机会的情况下，我最多允许动用原有资金的40%来做交易，但这是极限。这是一个交易策略性的问题，每个人思考的都不一样，每次9%行不行？15%+15%行不行？我说都行。只要你把基本原则定下来，然后按照去做。你们可以把这个资金管理法则作为参考，按这个试一试。因为投机交易通常是保证金交易账户，10%也很厉害了。

第二条和第三条大家可能认为次序不对，我是故意这样做的。我通常是把每一单的风险止损和总的止损底线分开的，我没有在它们之间建立逻辑关系，比如把止损积累起来是多少。从表面上看这里面好像有矛盾，没有严格执行止损，但实际上在做交易的过程中，止损通常是被严格执行。6%是底线，但是在平时交易的过程中，不能拿这个底线作为交易的止损原则，如果这样，几次触及底线，你就完了。6%是一个极端的情况，是保护性的，我们通常不允许它出现，如果出现这种情况的话，我在第三和第四条就讲了，一个是每天最大的亏损，如果这一天特别倒霉，如果在做交易的过程中，风险失控了，比如当发现一个大的机会，感觉特别好的时候，有的时候可以打破一点原则，但是要有一个前提，要勇于承担这个风险，这个风险你能承担吗？如果愿意承担，你就可以突破。这个风险的承担。我给自己划条底线，就是无论什么时候，都不能超过6%。如果超过这个底线，哪怕心里再郁闷，也不做了。其次，非但一天亏损6%就不做了，如果几天下来亏损累积达到9%，一个月都不要再做交易了，好好想一想这9%是怎么亏掉的？在没有想明白之前，不要再做了。9%啊！你已经亏了很多很多了！所以这是一个红色底线。

针对每一单的可能造成的亏损我们制定了三六九原则，最重要的就是每手最大亏损不能超过9‰，这也是能做到的，这样你就可以倒过来推算你的头寸有多大，我有多少钱，能做几手？当然也不是一定非要9‰，在实际交易中，不同的交易对象，不同的交易环境，不同的交易方案，控制风险，设立止损的尺度也不一样，可能是3‰或6‰。

总之，根据每个人的具体情况不同，以上比例可以调整。比如说有的人资金很小，每次只能做一手到二手，这时的风险止损可以适当调整的稍微大一点，1%、1.2%、1.5%、1.8%、2%都可以，但是不要超过2%。如果保护性止损设得很小的话，那么就会老是被止损，慢慢地资金就会被侵蚀掉了。保护性止损不要超过2%，资金越大、越是专业的人这个比率越小，通常接近于1%左右，像我就是控制在0.9%，甚至我0.3%、0.6%也在做。

第五条，如果这天交易连亏三单，必须中止交易。说明运气不好，就别做了。我们的指导思想是见幾而作，但是连续三单都判断失误，至少说明今天的交易状态、思维能力，以及运气都太差了，这种情况下就没有必要继续去做。

我们对自己要有一个要求，任何时候都不要抱侥幸心理，要学会放弃，学会观望，学会等待。我们讲过，人的精神状态、情绪都和交易有很大关系。精神状态好、精神饱满，思维就敏捷、判断就准确，你会发现你的节奏会踏得很准，做起交易来很顺畅，很舒服。但如果处在人生的低潮，情绪低落，思维混乱，注意力不集中，那么出错率就会很高，这时你会发现每一单都不顺利。哪怕你有很高水平，但还是会遇到这样的情况。我自己也有这方面的体会，因为人不可能总是处在那种精神很旺盛的状态，人体生理机能是有周期性的，总有低潮的时刻。连续亏损实际上就是给你一个信号，告诉你现在的状态不行，那么你就要注意了，你要休息、调整了。

第六条，也是大家经常会碰到的，就是报复下单，一个人的脾气上来了，往往控制不住，很多重大亏损都是报复下单的结果。尤其是在亏了一个大单以后，很不服气，接着下一单又冲进去。所以我给自己定了个硬性的规定，如果是大单亏损，或是止损位被触发了，那么后一个单子与前一个单子至少要间隔一小时。你问为什么是一小时？我也不知道。反正不能马上接着做，所以给自己定了个一小时的规定。如果单子被强迫止损，那么我就暂时不做，因为事实证明我前面那个判断是完全错误的。如果是交易时间周期到了，你主动出来了，那倒没问题，可以接着做。如果你是被止损位打掉，那么我建议你休息一下。过一、两个小时以后，你研究了以后，你的感觉找回来了再做，不要接着马上就进去。

第七条，环境判断错误，立刻离场。这是离场操盘纪律，当你看错的时候，当你趋势看反的时候，当你感觉到不对的时候，你唯一的选择就是出场。当然你开始决断肯定是觉得对的，但有时突然间你会有一个想法，你感觉到实际上是自己错了，如果你有这样的感觉的话，你怀疑了，你吃不准了，那么这个时候毫无疑问地先平仓再说。虽然你会损失一点头寸，但那只是一点点小损失，不要看得太重，如果你待在里面的话，那么你的问题就会越来越大。现在社会上流行一句话：“如果感觉一件事会出问题，它就一定会出问题；如果你感觉这件事情很严重，你想象当中有多严重，它就会多严重”。当感觉不对的时候，这个感觉、直觉往往会得到验证的。好事情不一定会，但坏事情它很灵验的。就像金融危机一样，你有多大担心，它就会发生多严重的事情。但是你很乐观，说股市要上一万点了，那倒未必。尤其是在交易市场中，在我们做交易中也是这样，所以你发现一旦感觉不对的情况下，不要犹豫，不要抱任何侥幸心理，立刻平仓。

后面那句话，“计划交易，交易计划”。意思是要制定交易计划，不要随意更改交易计划。不要随意更改你的单子，在交易之前就想好怎么做，一旦做了，就要执行这个计划。

第八条，又有人不理解了，问我：你不是说顺势做足，逆势平仓吗？你怎么又说做到赢利9-10%就不做了呢？为什么又是9%？我告诉你，没有道理，这只是我个人的体会和经验。我觉得一天能赚到9%的话，已经非常好了。这天会很开心，可以喝点酒庆祝一下。每个人想法不一样，你改成10%或12%也可以。这里面的含义实际上是指一天连续交易，单子累积起来赚了9%以上。如果今天做得很顺利，每一单都是赢利的，没有亏损，那么这个纪律可以暂时调整一下，你可以继续下单。但这里要补充一条，我没有写：只要赢利超过9%的账户资金，如果出现了亏损，只要有一单做亏了，我就立马就平仓走人，哪怕只亏了一点点，我今天就不做了，因为我今天已经很好了，已经达到9%了。往往那亏一点点的苗头就会造成后面的连续亏损。就像我们说交易行情中K线图中出现的那个小阳线或小阴线，你一定要小心！

“连续交易除外”是指如果有头寸在里面，还在继续赢利时，当然不要出来，继续做下去。别说赢利9%，就是19%、29%……也应该一口气做下去。

第九条，当身体不舒服、心情不好、或有其它什么事情烦你的时候，绝对不要做交易。比如搬家，或那天和老婆、女朋友吵架了，不开心，那么这一天就不要做交易。第二句，有事离开必须平仓。这一点也有很多人不以为然：我反正设好止损了，我怕什么？或者说：交易系统不是有时间框架吗？有交易时间周期吗？到时我来检查一下不就行了吗？如果你的资金量很大，交易时间周期选择在8小时以上，当然不必24小时坐在电脑屏幕前。我指的是做日内交易，资本金少的投机者，我建议你们还是要盯盘，有事离开的时候把头寸平掉。通常情况下，不做隔夜单，除非你的交易策略需要你隔夜持单，但是必须预设止赢和止损。

赢利的头寸尽量持有，亏损的头寸尽快了结。千言万语最后就总结成这么两句话。赢利说明交易方向正确，亏损说明交易方向错误。这是市场对我们选择的交易时机和交易方向的对于错作出的最客观、清晰的评判，我们除了执行，还能做什么呢？

我们制定了这样一个《操盘守则》，从道理上讲是必须严格遵守的，但是作为投机交易者你们一定还要同时具有另外一种思维意识：一方面要严格遵守交易原则和操盘纪律，另一方面要也要意识到任何事情都有例外，千万不要死板地把自己套进自己编织的条条框框里去。所谓投机者，他一定是具有灵活性的人。《操盘守则》中所有内容都是用来控制我们的交易，而不是用来控制我们的思维和智慧。大家可以根据自己的实际情况，适当地做一些调整和处理，不是一成不变地拿来就用。

范德萨发冲动 · 发表于 2025-2-2 08:46:09

我先说一句，会说不如会做，说起来简单做起来难，有太多高明的交易方法系统纪律，实际能够实现操作的有几个，出来说说