在交易中如何计算头寸大小

无论您的投资金额多大，都需要进行相应的风险管理。否则将会导致账户资金迅速损失。几周或几个月内的收益可能会因一笔交易管理不善而付诸东流。

交易或投资的基本目标就是避免做出情绪化决定。当问题涉及到金融风险时，情绪在其中产生的影响很大。你需要在进行交易或投资决定时对情绪进行管理。因此为投资和交易活动指定一些列原则将有很大帮助。

我们将这些原则称作为交易策略。该策略的宗旨就是管理风险，同时消除不必要的决策。每当进行决策时，交易制度就不会允许您做出草率且冲动的决定。

当你创建这些策略时，你就需要考虑很多因素。其中包括投资期限，风险承受力，可投金额等。能想到的解决方式也有很多，在本文中我们将集中在如何为单个交易确定仓位。

想要做到这一点，首先我们需要确定您的交易额有多大，以及您愿意在单笔交易中承担的风险程度。

如何确定账户风险

此过程表示你愿意为单笔交易承担多少风险（资本百分比）。

2%原则

在传统金融世界中，有一种叫做2%原则的投资策略。该原则中，单笔交易风的险不应该超过账户的2%。随后我们将详细讨论它的确切含义，现在我们要对该数字进行调整以适应外汇市场的动荡。

2%原则的投资策略适用于至进行少量长期头寸的投资风格。且通常是为波动性较低的工具的而定制的。如果你是一位活跃的交易者，尤其是一位新手来说，此种保守的策略将成为“救命稻草”。在本例中，我们将其调整为1%原则。

该原则表示在单笔交易中心你所承担的风险不应该超过账户的1%。而这是否意味着只拿出1%的资金进行交易？当然不是！该数值意味着如果你的交易理念错误了，那么止损就会被触发，你只会损失账户资金的1%。

如何确定交易风险

到现在，我们已经确定了账户大小和账户风险。接下来我们将确定单笔交易的头寸大小。

现在我们来研究一下何时交易理念无效。

这一过程至关重要，且几乎所有策略适用。当进行交易和投资时，资金损失应该说是过程中不可避免的。交易和投资是一场概率游戏，即使是最优秀的交易者也不一定保证总是盈利。事实上，有些交易者的预测错误比对的多，但最后还是盈利了。这是怎样发生的呢？总的来说，可以归结为适当的风险管理，制定交易策略并严格执行。

因此，每一个交易理念中都应该具有一个失效点。也就说，当市场行情与我们初始理念相悖的时候，我们就应该退出目前处境，以此来降低损失。在更实际的层面来说，这就意味着我们在一定位置设定了止损订单。

失效点的确定完全取决于个人的交易策略和设定习惯。该失效点可以是基于支撑位或阻力位等技术参数。又或者是基于破坏市场结构的指标等其他因素。

市场中并没有一个“一概而论”的点位来确定止损。你必须确定最符合自己风格的投资策略，并根据该策略确定无效点。


如何计算头寸大小

现在我们具有了计算头寸大小的所有要素。假设我们账户中拥有5000美元。我们已经设定单笔交易的风险不超过1%。此时就意味着我们单笔交易的损失不能超过50美元。

假设我们已经完成了市场分析，并确定我们交易理念中的失效点为入场额5%。当市场状况不利，损失达到5%也就是50美元时，我们将推出交易。也就是说，我们账户的1%就是头寸的5%。

账户大小 – $5000
账户风险 – 1%
无效点（止损范围）– 5%

计算头寸大小的公式如下：

头寸大小 = 账户大小*账户风险/失效点
头寸大小= 5000 x 0.01 / 0.05（美元）
$1000 = $5000 x 0.01 / 0.05

该笔交易的头寸大小应该为1000美元。遵循此策略并在达到失效点时推出交易将会降低损失。想要正确的使用该模式，你还需要把应支付的交易手续费考虑在内。并且，当你在进行低流动性资产交易时还应把贬值风险考虑在内。

为了解释原理，我们将无效点增加到10%，而其他因素值不变。

头寸大小= $5000 x 0.01 / 0.1
$500 = $5000 x 0.01 / 0.1

现在我们的止损范围已经是最开始的两倍。所以，如果你愿意承担的账户损失额相同，那么头寸大小就要变成之前的一半大小。

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