投机市场生存法则：永远保持理智

我让自己永远保持理智的方法，是我给自己限定一个规则，我只在保持了充足睡眠、没有饮酒、没有持仓的前提下去做技术分析――我永远执行这个原则。

如果你有机会深入到某个交易所，查看后台的交易情况，你会发现有一个十分有趣的现象：无论价格如何波动，市场交易者永远都是多空对半。

也许你会说：这有什么奇怪的，中国市场全都是撮合制交易，达成成交的单子自然是多空对半。但如果我告诉你，坐市商制度中，也同样如此，你会不会感到很惊讶呢？

市场中没有绝对明朗的行情，无论行情如何震荡，也有不少于一半的人在做趋势；无论单边行情如何明显，都有不少于一半的人在做震荡思路。

产生这种情况的原因，主要在于技术分析的特点。在我们想刻苦研究技术分析之前，一定要认识到一个问题：价格在很大程度上都是完全无序的在波动。如果你懂得计算机编程，可以试着用随机数按照自己设定的规则生成一大堆随机数据，然后在关闭网络的前提下，用看盘软件把这些数据导入到随便某个品种之下。做完这些，观察你导入的价格所生成的K线，你会认为这是随机数吗？

价格总是看上去很有规律地在运动，事实上，唯一有规律的，就是关键点位的支撑与阻力作用，它会引导更多的人去操作，导致关键点位的密集成交，形成看上去很有规律的图型。但事实上，非关键之外的点位，几乎可以允许价格随意波动。

于是，很多新手都特别容易犯一个最常识性的错误：

他们认为市场中始终有主导力量，无时不对价格的涨跌进行控制，如果他们无法认清价格波动的随机性、与浮筹进场盘和短线获利盘形成的小波浪走势，那么他们就全都理解为“庄家”操作的结果。他们会认为庄家有无穷无尽的力量，不受法律监管、交易没有任何成本、有无数的资金，甚至控制着上证指数。这种想法是走火入魔的表现，即没有对基本的东西有所了解，就开始从事专业性很强的工作――技术分析，导致的概念混淆和理解混乱。

由于对行情的理解不同，导致的分析结果不同，导致浮筹对抗，产生的价格也就非常具有随机性。浮筹通常是小资金的代名词，它们的特点更多体现于：技术分析各有特点、资金量不大、活跃度高、操作随意性强、原则性弱、恐怖心理明显、羊群效应容易产生在这群人里面。

市场就是这样，越大的力量反而是最稳重的操作，越小的力量是操作上越盲目，但它们时刻都在形成着对峙。

技术分析对人的要求很严格，所说的“严格”不是说需要我们有多么深的专业知识，也不是说需要我们有多么复杂好用的技术指标，最重要的是我们要如何去运用我们的综合判断――注意，是综合判断。在判断市场中，应该以不同周期中的不同走势和技术指标，去分别对每个时间周期的行情加以判断。其中，越小时间段的行情浮筹参与越多，同时大资金参与越少，并且波动越随意、主导力量越弱。反之越长时间段的行情长线资金参与的越多，同时大资金参与的越多，价格波动越遵守技术分析、主导力量越强。

所以，在操作上，如果一波多头行情产生，当我们在均线或者其它分析方法上确认行情形成后，我们首先需要考虑的是进场问题，哪个点位进场是比较有利的？均线位置、黄金分割线位置、突破整理形态的关键位置、前期K线的低点、前期价格箱的中轨――这些中规中矩的教科书位置，是大资金选择的位置，我们需要在这些关键位置上去介绍，而不是盲目的随意跟进。

一个事实：大多数新手、大多数时间的亏损，都源自于害怕踏空行情而盲目的跟进，即：很多时候不肯观望、害怕错过行情是导致亏损的重要原因之一。

我们强调的保持理智，就体现在上述文字中：分析理智和操作理智。

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