为什么绝大多数散户（＞ 90%）在进行外汇交易时都是输钱？

我们在交易的时候到底有哪些陋习让我们一输再输，为什么这些技能这么难学到手？
对于爆过十几次仓的我来说，想必还是能分享一下失败的经验。
去过一个交易公司，他先让我作外汇操盘的模拟仓，对于有个三四年股票经验的自己，非常自信，刚来的几天就盈利了，前两天是每天百分之二十，第三天一个小时就将模拟的五万美金翻倍。
当时的想法就是，我操，还做毛虚拟交易，直接回家自己开户自己用真钱交易，赢取白富美，走向人生巅峰，指日可待！
回家自己用真钱交易的几天，刚开始还好，不挣不亏，甚至小挣，后来的情况就是，连着几个星期就是暴仓然后追加保证金，反复着这样的节奏。
明明好的上升趋势，卧槽，怎么突然一下就变了？本来还有很多盈利，一根大阴线就直接爆仓。
原因无非是杠杠太高，最高可达400倍，也就是说波动不到百分之一就结束了。。。

现在尝试用一种方法，在实验能否包住本金，此方法怕误人子弟，特别刚才喷子太多，不多说了。
可能再更新。。。

----------------------------------------------三年半后的补充------------------------------

亏钱才符合人性，赚钱是反常现象。

前段时间，因为某个探索项目，我对一批交易账户进行了数据统计（约2000个），数据时间跨度两年。这些账户纯手工操作，不包含EA交易，资金规模绝大部分在1万美元以下，非常典型的散户数据。

一.江湖传言不虚，确实是1赚9亏。
良心运营的平台尚且如此，黑平台的亏损比例不知会高到哪里。
二.往下继续拆分亏损账户的亏损结构比较有意思了，实际上亏得大部分是成本，行情变动引发的亏损占比很小。
看到了吧，点差，隔夜利息和手续费三项交易成本占占总亏损的83%
前几年遍地开花的现货交易所，亏损账户的盈亏结构与上图差不太多。在那个行业做了四年交易风控，跟的老板出身草莽做事却还正派。但终因为行业自身和监管原因，我亲身参与料理了四家交易所旗下，2家超级会员，6家普通会员的后事，先后把它们送走。再加上年初送走的前东家，我觉得可以改名宋仲基了。说这些就是歪个楼，缅怀那夕阳西下的奔跑，追忆我逝去的青春。

三.交易成本占亏损比重大这个现象反映了散户什么样的交易行为？
盈利账户的数据也在里面，这个表反映了散户的整体情况
看了上面这个表，很容易能得出结论：A.持仓时间短，交易频繁。  B.追求高胜率，亏损扛单，但盈亏比不好，赚小亏大。 这两点其实是老生常谈的问题了。

是不是说放大交易周期，降低交易频率，等到好的交易机会出现再下手（预期盈亏比高，把握大），这样就能摆脱亏损了呢？

这个不乐观，为什么这么说？第一、数据显示，随着持仓时间的增加，整体结果依然亏损，而且亏损订单的数量占比越来越大，行情亏损的占比也越来越大。  第二、订单持仓时间超过4天的单子只占总体的6%，就算分析，数据说服力也不强了。 第三、最初两年我自己就看日线做单，没有好机会不下手，结果操作走形，照样亏成狗。

四.行业老话，“赚小亏大，重仓死扛不止损",大家都知道是错的，为什么就是改不了？

假如老板要发奖金，下面两种情况，你更愿意接受哪一种？

A.预估会发300块，奖金到手，哦耶，果然是300块。但是一周后HR打电话说奖金发错了，要你退回50块。

B.预估也是300块。但是一周后，奖金到手只有250块。

你会选哪一种？

多数人都选择了B。但从实际结果看，都是250块，没区别啊。

250块和250块，理智告诉我们是一样的，但对人的心理来说，是不一样的。

在人们的潜意识里，会给钱贴上不同的“标签”：血汗钱、辛苦钱、救命钱、意外之财、飞来横财、黑钱、大钱、零花钱，等等。不同的钱，人们会赋予他们不同的价值。
心理账户：人们会根据钱的来路、存储的方式或支付方式的不同，无意识的将金钱加以归类，并赋予不同的价值，进行管理。
萨勒教授认为：人们在进行各个账户的心理运算时，实际上就是对各种选择的损失－获益进行估价，称之为“得与失的构架”，人们在心理运算的过程中并不是追求理性认知上的效用最大化，而是追求情感上的满意最大化。情感体验在人们的现实决策中起着重要作用，他将这种运算规则称之为“享乐主义的加工”。

看到了么，人们在心理运算的过程中并不是追求理性认知上的效用最大化，而是追求情感上的满意最大化。

那么，在经济学活动中，人类的情感体验是怎么影响决策的？
前景理论属于行为经济学范畴，由心理学家卡尼曼和特维斯基共同创立（Daniel Kahneman and Amos Tversky）。2002年，Kahneman 藉此获得诺贝尔经济学奖，（Tversky于1996年去世，无缘奖项）。
我们直接引用孙惟微《赌客信条》中的内容，通俗的说明这个理论。
◆在确定的收益和“赌一把”之间，多数人会选择确定的好处。所谓“见好就收，落袋为安。称之为“确定效应”。
◆在确定的损失和“赌一把”之间，做一个抉择，多数人会选择“赌一把”。称之为“反射效应”。
◆白捡的100元所带来的快乐，难以抵消丢失100元所带来的痛苦。称之为“损失规避”。
◆很多人都买过彩票，虽然赢钱可能微乎其微，你的钱99.99%的可能支持福利事业和体育事业了，可还是有人心存侥幸搏小概率事件。称之为“迷恋小概率事件”。



在金融交易中，怎么实现情感体验满意最大化呢？

交易员选择将盈利单小赚出场（在确定的收益和“赌一把”之间，多数人会选择确定的好处）。  保留浮亏单不愿平仓（损失厌恶）（在确定的损失和“赌一把”之间，做一个抉择，多数人会选择“赌一把”）。   行情持续逆向运动，小额浮亏变成大额浮亏，更加不愿意平仓，期待行情反转（迷恋小概率事件）。

这波操作的结果会是什么呢？1.扛回来，赚点小钱，继续重复上述流程。 2.没扛回来，爆仓。  运气不常有，1多了，最后自然就成了2。  




我们貌似在追求理性效用的最大化，过程中又时时刻刻受到情感左右。人本身就是各种情绪的集合，金融交易九死一生，这说明，想对抗人性，太难了。







-----------------------------------------------一年半后的补充----------------------------------

1.没有策略，短线频繁交易，缺乏成本意识。

2.风控不佳，不挂止损，还经常重仓

3.因为资金规模小，即使有了稳定盈利能力，也不得不去探索小周期操作，败多胜少。

4.成功者和探索者是两个圈子，小白缺乏指导。

5.没了




-------------------------------------------原文-------------------------------------------

借这话题搞个小总结。




   1.听朋友/同事/同学/隔壁老王说，炒股票/黄金/白银/原油/外汇挺挣钱的，那谁谁N个月就翻了N倍。现在辞职买房买车，迎娶白富美，走上了人生巅峰。想想有点小激动，要不~~也玩玩？




   2.诶，啥叫多空？什么是止盈止损？这个杠杆又是神马？怎么算我挣了多少亏了多少？小李，我是你的客户，你可得给我解释明白。/小赵，请你吃饭，帮我弄明白。/老子是你的衣食父母，必须给我解释明白！




   3.行情怎么走啊？这个分析师不错，天庭饱满，看着就是富贵相，听他的。/这个老师据说喊单挺准，听他的。/这个老师美帝留学回来的啊，还是个漂亮妹子，听她的。/老子的大名在XX行业威震江湖，这玩意能有啥难的，自己来。/原来那个朋友一直炒，有经验，听他的。




   4.老师喊轻仓，我可以建10手（100倍杠杆），现在才5手，仓位挺轻的。老师喊重仓，哇塞，发财的机会来了，10手满仓。/行情肯定这么走，满仓干它一票。啥，那个客户经理劝我别重仓。开玩笑，老子能错，想当年balabala。别挡爷发财！




   5.赚钱。这个老师果然靠谱/老子果然眼光独到，再来一次就xxx万了，爽。

赔钱。行情怎么不对，艾玛，亏掉一半了，赶紧问问老师怎么解套。/小样，还挺倔，没关系，行情最后肯定会按我的想法走。亏了一半，没关系，才XX万么，老子不差钱。




   6.行情又下来一点。老师说反方向建一批单子，学名锁仓，听起来很有道理，恩，就这么干。/怎么，要强平。入金XX万，老子还就不信了！




7.老师对了这么多次，我赚了这么多钱，这次肯定也木有问题。来来来，满仓整一个。卒。

      老子对了这么多次，就说要重仓吧，这次还这么搞。卒。

      亏得受不了了，还是平仓吧。又上去了，建。又下来了，平。周而复始。卒。

      算了，老子不入金了，这账户爱咋咋地吧。卒




   8. 就是坑人的，愿此生不再有交集。

       原来这一切都是阴谋。好，找警察叔叔主持公道。去报纸/广播/3.15晚会揭它的黑幕。

   目前俺所在的贵金属行业，绝大多数客户都是这样子。仅从经验判断，其它投资圈好像也没好到哪里去。此外，题主90%客户亏损的表述，的确有数据支撑。




   我现在知道，资金管理和风险控制，是导致他们亏损的直接原因。然并卵。




   就算想普及一下风控知识，给他们做做义工。大家可以脑洞可能的回答：

     1.你谁啊，为什么这么好心？

     2.我朋友说的和你不一样啊，让我再考虑考虑。

     3.觉得自己挺NB呗，老子凭啥听你的？

     4.你是来看我笑话的吧？。。。。。。

    这还没有算上只会用老人机的大爷大妈。




   而且，风控和资金管理认生，千人千面：别人不可能知道你把总资产的多大比例拿来投资；不可能知道浮亏多少会导致晚上失眠；不可能知道你自己对未来的真实规划；更不可能知道爆仓的结果是罚跪方便面还是自由落体。。。。。。




   再退一万步讲，就算未来的自己乘坐时光机回来，讲解了成熟的投资理念，教会了咱神乎其技的操盘秘法，甚至留下一份未来精确的K线图。谁又能保证，以自己当前的阅历和人生感悟，交易时不走样？




   还有，遇到不可控的因素怎么办？难不成放个技能，把未来的自己召唤出来？




   有好多次客户打电话到交易部，怀疑价格有操纵，语气强硬。一查数据，果然是亏损客户，我哭笑不得，哀其不幸，又怒其不争。只能在心理默默骂一句：“活该。”




    缺乏独立和自省精神，不懂得自己为自己的行为买单。进入这个市场，大概率要亏损的。

就是这样。

这个问题有点大，要回答的具体也很复杂，因为每个人的情况不一样，经历和经验也不同，但是还是有一些共性的。

我这里只总结最关键的一点，99%的人都是亏钱最主要在于他们的投资理念不对，大多数的人进入这个市场都是带着暴利的思维来的，恨不得投入1万美元，一年赚10万美元甚至更多。试想任何一个平常的生意，你投资1万美金一年要赚十万美元成功的机会有多大？外汇交易其实和做生意一样，1万美元赚十万容易，还是100万美元赚十万更容易？

所以没有一个正确的投资理念，你的大方向就错了，越努力只会离你的目标越走越远。
想到哪条写哪条……

1. 提供的杠杆高，又没有涨跌停板的限制，人性缺点被放大，重仓+看反，只要一次就会重创账户。

2.行情反复多，趋势少。别的市场可以确认鱼头入场，确认鱼尾出场，吃鱼身。外汇经常鱼头鱼尾加上点差就超过鱼的全长了。想吃鱼必须在出现鱼头的迹象时就立即入场，边吃边咽，等鱼尾成型时好歹不亏，才有长期存活的可能。

3.数据公布频繁，在基本面上对价格扰动大。扰动增加了随机性，削减了规律性，新手更难盈利。
因为人性的弱点