VWAP成交量加权平均价格【按钮版】这个指标比移动平均线准确至少两倍！

VWAP 全名为 Volume-weighted average price，是一个交易者常用的交易指标。 VWAP 根据交易价格和交易量作为计算，形成一个有力的交易指标。



换句话说，VWAP 就是移动平均线 （Moving Average）的加强版，因为均线只是把过去价格的平均值，按照着天数计算，并不像VWAP 这样有把交易量也加入计算当中。

在我看来，VWAP 的用途至少比移动平均线来的更加可靠，我认为交易量是除了“价格动向“”之外最重要的衡量指标。而成VWAP的强大之处在于它集成了上述两个数据形成了一个全新指标。

VWAP 是怎样计算出来的？



VWAP 的计算方法是将每笔交易的价格相加（价格乘以交易股数，然后除以总交易股数。）

我们在这里举一个例子，在5分钟的K线图为例具体算法为：

首先，我们需要将K线图中第一个5分钟的典型价格计算出来。我们将最高价、最低价、收盘价相加之后除以3；

我们将此段时间（这里的例子为5分钟）的典型价格与成交量相乘。我们将所得值称为n1，它代表第一个测量周期的值。

我们用n1除以总交易量，所得值就为第一个5分钟的成交量加权平均价格。

为了计算连续的VWAP值，我们需要继续增加n的个数（n2，n3，n4......）并将所得值与n1相加，最后我们用所得值除以到这段时间的总交易量。

到现在我们就应该明白为什么VWAP被称为累计指标——因为VWAP通过连续增加而形成。

VWAP透露出什么样的讯息？

其实VWAP 就像是加强版的移动平均线（Moving average），当价格高于VWAP线时，市场可能将进入上涨趋势。

同时，当价格低于VWAP线时，则市场可能会看跌。当前这些预测很大程度上都是基于该技术形态的上下环境。

所以使用的方式将会取决于你是一名投资者还是交易员。

对于那些喜欢被动且长期投资方式的投资者而言，VWAP可以用作当前市场前景的基准。这时简单的策略就是在价格低于VWAP线时购买，因为VWAP低于价格代表着股价被低估。

而在另一方面，对交易者来收，当价格穿过了VWAP线时才是购买信号。如果价格突破并超过VWAP，他们则会买入股票。反之，如果价格突破并低于VWAP线时，他们将会做空股票或者是卖出股票。

VWAP也可用于识别流动性领域，因为VWAP的计算法有纳入了交易量。这对于想要进行大额订单的机构交易者来说尤为重要。该指标将帮助他们确定理想的进场和出场位，以此来避免较大损失风险。

VWAP还可以用来衡量交易执行的效率。此时，如果购买订单低于VWAP执行，则被认为是完美成交——因为成交价格低于资产按交易量加权的平均价格。相反，如果购买订单的执行价格高于VWAP则应该就是较差成交——因为它们的成交价格超过了资产按交易量加权的平均价格。

VWAP 的缺点

与移动平均线一样，VWAP也是一种滞后指标，因为它们是基于过去价格数据。 同样如果数据越多，则滞后性越大。因此，对于价格波动的反应，20分钟的VWAP比200分钟的VWAP更快。

记住，VWAP指标的计算是基于过去价格数据来计算的， 所以VWAP 本身并不具有任何预测性。

还有，虽然VWAP是一种非常有效的技术指标，但也不应该单独使用。正如我们之前在其他文章所所探讨过的，当价格低于VWAP线时我们认为资产价格下降了，但在强势上升中，价格在一段时间内很难低于VWAP。

VWAP和移动平均线在图表的差别



就在图表上使用Anchored VWAP 和均线的相比，虽然这样使用的实用性不大，不过我们可以从图表中看到均线和VWAP 相比之下的差别。此对比是使用Anchored VWAP，就是可以从不同时段画出的VWAP线。

打个比方，如果我要知道这50天的VWAP走势，我把VWAP 线从50天前的K线画起，这样我就可以清楚知道这50天的VWAP的走势，也可以从中判断中期（50天内）的支撑点在那个价位。

虽然在200天的对比中没有很明显的差别，也像文章上表示的，VWAP也是个滞后的指标，所以时间段越长，滞后越多。不过我们可以从200天的对比发现，如果列入交易量的因素，真实的平均价位其实比200天均线更高 （VWAP线处于在过去都比200天均线更高）。

反而，我们在50天的对比得到的资讯更多：价格来到50天VWAP 后反弹，我们也可以从中那个价位是一个支撑的价位（$157美金），再加上该价位是前高点，先前的阻力位。

结合了这些资讯我们知道此价位是一个被50天VWAP支撑的价位，在过去50天内在$157 美金的价格存在着大量的买家（因VWAP考虑到成交量），这些在50天均线无法给我们的资讯在50天VWAP中透露出。这也是我认为VWAP比均线更好的原因。

如何在交易中使用VWAP决定买入点？

我们从上述的解释中理解的是VWAP 可以当支撑也可以当作阻力，当时我们应该怎样使用VWAP 来帮助我们的交易呢？

我们可以从价格的低点画上VWAP，当价格维持在VWAP以上而VWAP是上升趋势，通常会被称为支撑线。但是为什么可以被解释为支撑线呢？

因为从低点画上的VWAP是在计算平均买家的价格，通常价格会维持在VWAP之上，一旦价格跌穿VWAP线就代表着价格已经跌穿平均价格，当价格低于平均买家的价格，通常买家将会纷纷卖出股票，这也是从看涨到看跌的一个转换。



VWAP支撑线

从低点画上的是作为支撑线，其中的原理为VWAP计算出从低点起买家的平均价。而阻力线则相反，应从高点画起，一旦价格突破从高点画起的VWAP，代表着价格已经高过平均卖家的价格，买家大于卖家（Demand > Supply)，走势也会变成看涨(Bullish)。



VWAP 阻力线

而从低点画上的VWAP 和高点画上的VWAP，在两条线之间的VWAP被认为市场平均（Market Equilibrium)，意味着买家和卖家不分上下（图表中的红色圈圈），一般也被认为价格横摆的走势。



VWAP 线之间的市场平衡

所以，如果你是一名交易者，你可以在价格接近VWAP（支撑线）时或者是突破VWAP（阻力线）是买入，这两个情况都是在市场中买家出现的时候。

不过，如果价格在未突破阻力或是跌穿支撑线是是我们应该避免买入的。我们也应该在价格在VWAP线之间徘徊时避免买入，因为时间成本也是在交易或投资中非常重要的因素之一。

结语

长话短说，成交量加权平均价格（VWAP）指标表示给特定时间内股价基于交易量的平均价格。

虽然说VWAP本身就是一个滞后的指标，可是以一个指标来衡量，他的计算方式包括了股价，成交量和天数，可以说是把技术分析最重要的价格（Price）和Volume（成交量）很好的融合在一个指标内，就像上述所说的，我个人觉得是一个实用性很高的指标。

当然，这也只是其中一个技术指标，最好的效果还是和其他的技术工具一起使用来达到最好的效果。

VWAP按钮.mq4

2022-3-31 11:18

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