400美金变2亿：完整版海龟式交易系统

我们绝大多数外汇交易者都是小资金交易的，我们进入汇市就是希望能以我们少量的资金博取大收益的，但在外汇市场里小资金的命运却并不是很好。

由于资金小，经不住市场大一点的震荡，很容易便会爆仓。那么是不是小资金就没有出路了呢？

其实不然，很多外汇大神也是从小资金做起的，像被称为“世纪投机大师”的理查德·丹尼斯便是从400美金开始交易，在10年的时间里，他赚到了2亿美金，创造了史无前例的50万倍收益！  

理查德·丹尼斯（Richard Dennis）

理查德·丹尼斯与其他交易大师不一样的是，他不仅自己交易战绩斐然，他将他的交易系统传授给“海龟”，海龟们同样创造了不错的交易成绩。

1983年他招募了13个人，教授给他们交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则，学员们被称为“海龟”。在随后的4年中，海龟们取得了年均复利80%的收益。

理查德·丹尼斯，海龟奇迹的缔造者，用一套简单的系统和法则，便使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。

下面我们就跟大家一起来了解一下这个能将400美金变成2亿的交易新手也能学会的海龟式交易系统。

01、海龟式交易系统

简单一点。操作得当的简单定时推出法总能击败那些复杂、花哨的梦幻方法。

下面将介绍一些海龟式交易系统，也就是通常所说的长期趋势跟踪系统。它们是：

ATR通道突破系统：一个波幅通道系统，它把ATR用作波动性指标。

布林格突破系统（Bollinger breakout）：一个波幅通道系统，它的波动性指标是标准差。

唐奇安趋势系统：一个带有趋势过滤器的突破系统。

定时退出唐奇安趋势系统（Donchian trend with time exit）：一个带有趋势过滤器的突破系统，它使用定时退出策略。

双重移动均线系统（dual moving average）：在短期移动均线穿越较长期移动均线时买入或卖出的系统。与其他系统不同的是，这个系统始终不离市场，无论是做多还是做空。

三重移动均线系统（triple movingaverage）：这个系统也在短期移动均线穿越较长期移动均线时买入或卖出，但前提是穿越方向符合大趋势（根据一条最长期的移动均线来判断）。

为了检验这些系统的区别，我对它们分别进行了历史模拟测试，目的是看一看每一个系统在过去的10年中能赚到多少钱。

下面将使用之前讲到的某些标准来比较一下这些系统的相对表现。

02、六大系统

在测试这些系统之前，让我们先来更详细地看一看各种系统。

1、ATR通道突破系统

ATR通道突破系统是一个波幅通道系统，它把真实波动幅度均值（即ATR）用作波动性指标。

顶：350日移动平均收盘价加上7个ATR就是通道的顶部；

底：减去3个ATR就是通道的底部。

何时做多：如果前一日的收盘价穿越了通道顶部，则在今日开盘时做多；

何时做空：如果前一日的收盘价跌破通道底部，则在开盘时做空。

何时退出：当收盘价反向穿越了移动平均线，交易者们就会退出。

交易者马克·约翰逊在查克·勒博（Chuck LeBeau）的系统交易者俱乐部论坛上普及了一种叫做PGO（Pretty Good Oscillator，绝佳振荡器）的系统，这就是ATR通道突破系统的一种变体。

它也是下面所说的布林格突破系统的一个变体。下图就是ATR通道突破系统的一个波幅通道。




中间的曲线是350日移动均线，顶部的曲线就是350均线加7ATR所得出的波幅通道的顶部。

2、布林格突破系统

这个系统由查克·勒博和戴维·卢卡斯（David Lucas）在他们1992年的着作《技术交易者期货市场电脑分析指南》中提出（计算移动均价的时间和计算波幅宽度的标准差有所变化）。

布林线（Bollinger band）是约翰·布林格（John Bollinger）发明的一种波幅通道。这个系统的布林线是通过350日移动平均收盘价加减2.5倍标准差而得出的。

如果前一日的收盘价穿越了通道的顶部，则在开盘时做多；如果前一日的收盘价跌破通道的底部，则在开盘时做空。

下图是布林格突破系统的波幅通道：




3、唐奇安趋势系统

唐奇安趋势系统是当年的海龟系统的一个简化版本。它采用20日突破入市策略，10日突破退出策略，还有一个350日/25日指数移动平均趋势过滤器。

交易者们严格遵守短期移动均线所指示的方向：

如果25日均线在350日均线之上，只能做多；

如果25日均线在350日均线之下，只能做空。

这个系统还规定了2ATR的止损退出点，这与原版海龟系统相同。

下图是唐奇安趋势系统的突破位和移动均线:



与价格走势高度吻合的那条平滑的曲线是短期移动均线，图形底部的那条平滑的曲线是长期移动均线。图中可见，一个长期的向上趋势正在进行中，因此只能做多。

价格信息顶部和底部的两条错落不齐的曲线就是突破位。每当市场创下一个新高时，最高点都会直接刷新，因此向上突破位的曲线与价格走势紧密吻合。

注意：由于价格呈上升趋势，向下突破位（前期最低点）与价格走势的吻合程度并没有这么高。

根据这个图，4月10日时应该做多，因为价格在这一天穿越了3月7日创下的0.6802美元的前期最高点。

请注意，3月底时市场曾尝试着突破这个高点，但未能成功。这是阻力作用的一个好例子。

当价格第二次上升到这个水平时，终于突破阻力，而且一口气连涨6美分，直至0.74美元也没有明显的回调。

之所以突破成功，是因为不再有交易者愿意在这个价位卖出，但却有交易者愿意在更高的价位买入。

4、定时退出唐奇安趋势系统

定时退出唐奇安趋势系统是唐奇安趋势系统的一个变体，它采用的是定时退出策略，而不是突破法退出策略。它在80天之后退出，没有任何形式的止损点。

有很多交易者声称入市点并不重要，重要的是退出点。这个系统就是我对他们的答复。

当我们稍后比较各个系统的表现时，你会看到这个非常简单的退出策略比那些复杂的策略更胜一筹。

5、双重移动均线系统

这是一个非常简单的系统，只在100日均线穿越350日均线时买入或卖出。与其他系统不同的是，这个系统始终不离市场，无论是做多还是做空。

唯一的退出点就是短期均线穿越长期均线的时候：此时，交易者退出上一笔交易，开始一笔相反方向的新交易。

下图是双重移动均线系统的移动均线。



100日均线与价格走势更加吻合，当它在7月底向上穿越350日均线时，交易者会做多。

你可能会发现，你这个系统属于一个相当长期的趋势跟踪系统，交易频率比其他大多数系统都要低。

6、三重移动均线系统

这个系统使用三种移动均线：150日、250日和350日均线。

交易者在150日均线穿越250日均线时买入或卖出。最长期的350日均线扮演的是趋势过滤器的角色。

只有150日和250日均线位于350日均线的同一侧时才能交易。如果两者都高于350日均线，只能做多；如果两者都低于350日均线，只能做空。

与双重移动均线不同的是，这个系统并非始终不离市场。交易者在150日均线穿越250日均线时可能退出。

下图是三重移动均线系统的三条移动均线。



最上面一条是150日均线，中间一条是250日均线，最下面一条是350日均线。可以看到，在与上上图（双重移动均线系统）相同的时间段内，三条线全部随着价格的上涨而缓慢上升。

如果最上方的均线掉过头来向下穿越中间的均线，系统会退出交易。

海龟是如何选择进场点的。

海龟行动缓慢，步履蹒跚，要想行得远，非借助洋流之力不可。

因而海龟交易法则遵循的也是趋势交易的思想，随波逐流，顺势而为。所谓世界潮流浩浩汤汤，顺之者昌逆之者亡。

而如何定义一个趋势是否形成呢？

看突破！

《海龟交易法则》一书中，将突破定义为价格超过特定天数内的最高价或者最低价，比如说20日突破可定义为超过前面20个交易日的极值点。

为什么选择20日作为判断标准？

因为一个月内的实际交易日一般为22日，20日突破可视为一个时间周期。

突破就行动，不用等收盘价确认！

海龟在交易时间内发生突破时就进场，而不用等到本日收盘或者次日开盘再进场。在开盘跳空的情况下，如果市场开盘突破了价位则直接进场。

按照蜡烛图来解释，就是说上下影线突破即视为价格突破；而不用等到实体线突破确认。

进场充分条件：50日均线。

如果价格突破了50日均线则无条件进场且长期持有。

当前价格如果突破了50日均线之上则无条件进场做多；如果跌破50日均线则无条件进场做空。

有浮盈就加仓！

价格每浮盈0.5ATR加仓一次，头寸大限为一个单位，同时调整原有头寸的止损点。

ATR含义和止损点调整规则请参见前文：麻麻再也不用担心我的资金管理啦----海龟交易中的ATR

海龟交易法则的四个核心原则：

掌握优势，期望值为正的交易策略，长期来看才能创造正的回报。

管理风险，小赔，是所有系统的首要条件。

坚定不移，把眼光放长远，忽视个别交易的个别结果。好的交易者考虑的是现在，而避免对未来考虑过多。也是说，追求的是期望值，而不是正确率。

简单明了，抓住每一个趋势。大部分利润可能就来自两三次成功的交易，所以不要错过任何趋势，否则全年的努力可能都会化为泡影。

有许多交易者认为，最需要担心的是一连串接踵而来的损失。这对每笔交易不过维持几天的短期交易者来说或许是事实，但对趋势跟踪者们来说不是。

对趋势跟踪者们来说，衰落也来自于趋势逆转，这通常发生在大趋势结束之后。有时候，趋势逆转之后的市场非常不稳定，操作起来相当棘手。

海龟们都知道，放弃在趋势中积累起来的部分利润只是游戏的一个部分。我们知道我们早晚会经历巨大的衰落。

但这对某些海龟来说确实是件痛苦的事，特别是那些最受不了赔钱的海龟。目前刚刚赚到的钱烟消云散是我们的交易风格中最难忍受的一个环节。

因此，趋势跟踪者们的衰落并非来自于入市风险，而是来自于利润的返还。

支持下

支持下

顶下

支持下