“短线指标之王”CCI与MACD指标结合使用，会碰撞出什么“火花”？

CCI指标（Commodity Channel Index）一般会翻译为“顺势指标”，该指标被称为“短线指标之王”，它最具价值的地方就是研判短线反弹的顶点和短线回调的底部拐点的功能。

CCI是一种判断超买/超卖指标，由美国股市专家Donald Lambert所创建的，是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。策略在移动均线判定趋势以后，运用经典的CCI入场信号进场，利用固定比例止损，当CCI达到出场信号，并且达到预期盈利离场。

CCI原本是用于商品期货市场上分析市场用的技术指标。虽然被分类为震荡指标，但是功能上与分析市场是否过热相比，其实更适合分析分析市场趋势。

如何解读CCI指标？

CCI指标表示特定金融资产当前价格变动与平均历史价格变动之间的差异。

较高的正CCI值表明当前价格高于其平均水平。这是趋势强度的迹象。

较低的负指标值表明价格低于其平均水平。这是弱势的迹象。

交易者可以选择将CCI作为领先指标或同步指标使用。

当作为领先指标使用时，CCI有助于识别可能导致均值回归的超买和超卖市场条件，以及牛市和熊市背离，预示着动量转变。

另一方面，当作为同步指标使用时，CCI会发出上升趋势（超过+100）或下降趋势（低于-100）的信号。

CCI指标的工作原理

通过分析当前和过去的定价数据，CCI指标揭示了价格当前的轨迹与其历史性能的关系。

或者，换句话说，价格是在特定周期内是低于还是高于其平均水平以及超过多少。

偏离越大，指标线距离零点越远。尽管在大多数时间里，该线将在+100和-100之间波动。在许多情况下，它可能离开范围并达到更高/更低的值。

一旦线条离开了特定工具的范围，你就会得到一个超买或超卖市场的信号。

CCI结合MACD指标交易策略

如果我们将CCI指标结合MACD指标一起使用，这两个方法不同的震荡指标会碰撞出什么火花呢？

在日内交易里，MACD指标因其滞后性相对较为明显，在提示入场时机上不占优势，交易者大多不会单独使用，通常情况下MACD会跟均线等趋势指标配合使用。

而MACD指标和另外一个震荡指标也可以组成一个日内交易策略：MACD+CCI。

对于CCI指标，其在交易中不常用。像RSI指标和随机指标一样，CCI指标也可以提示超买超卖信号，只是它存在无效区域，因而使用起来并不方便。



CCI指标在100到正无穷大，提示超买信号，在负无穷大到-100，提示超卖信号，而-100-100之间，反倒没有太大意义。

而观察可知，CCI指标十分敏感，上一刻还在100之上上移，下一刻可能就转头向下并跌下100了，进而令超买信号瞬间失效，所以不建议利用CCI指标来充当超买超卖信号提示。

在MACD+CCI策略里，我们将CCI指标的使用方式略作改变，使其避开自身缺陷发挥长处而又能弥补MACD的短处。

我们通过观察发现，CCI指标在盘面短时多头情绪增强时会进入超买区，在短时空头情绪增强时会进入超卖区，所以尝试抓取CCI指标进入超卖区的时机（需配合K线收线后）。而这时MACD指标就充当了一个多空方向的提示器。

那么，对于MACD+CCI策略，基本规则就是：

MACD指标处于零线之上，且MACD柱状线正在伸长，等待CCI指标上穿100，配合K线收出阳线，可入场做多。在MACD出现死叉或来到零线之下后，多单出场。



MACD指标处于零线之下，且MACD柱状线正在伸长，等待CCI指标下穿-100，配合K线收出阴线，可入场做空。在MACD出现死叉或来到零线之上后，空单出场。



而本策略在使用过程中，可能会在出现一次做多或做空机会后，连续出现同样的入场提示，各位根据自身情况决定是否要加仓。

同时，交易者也请注意，MACD指标可短时充当方向提示，但并不能提示趋势，因此实际考虑加仓时一定要通过其他方式判断大趋势。

CCI指标结合MACD指标策略适合日内短线交易，但建议提前通过多重时间架构观察趋势方向，以顺势方向交易为主。

总结

CCI/MACD交易策略是一个有趣的策略，在较高时间框架图表上使用，结合超买/超卖以及较低时间框架图表内的趋势变化，可以帮你提高盈利概率。

值得注意的是，任何交易策略都不是万能的，有时候，你在使用策略时会遭遇市场的重大转变，而市场开始以强劲的势头发展。为确保你能够承受适当的风险，在趋势对你有利时，请适当锁定利润，落袋为安。

“成功的道路并无捷径可走。要制定自己的交易方法需要对市场进行研究、观察和思考。这些工作需要漫长的过程，也需要付出艰巨的劳动。在获得成功的交易方法之前，肯定会遭遇坎坷和挫折。不付出劳动，你怎么会比别人强？如果很容易就能达到目的。那么，百万富翁到处都是。” — 杰克·施瓦格（JackD.Schwager）