单根烛台篇丨如何分析蜡烛图表形态？

烛台图表形态是一种读取市场价格行为的方法。

众所周知，蜡烛图起源于日本，由一位名叫本间宗久（Munehisa Homma）的米商利用大米的历史价格发明了蜡烛图，观察到了头肩顶、阻力线等技术分析规律。

经过数百年的不断发展与完善，蜡烛图非常受欢迎，已成为全球多数交易者采用的图表形态，主要因为蜡烛图便于阅读和获取信息。

蜡烛图由四个主要数据构成：开盘价、最高价、最低价、收盘价。

通过蜡烛图，我们可以简单明了地看到开盘价和收盘价，以及价格的最高点和最低点。



如果烛台以绿色（一些其他图表上是白色）收盘，则意味着该价格收涨；反之，若以红色（或黑色）烛台收盘，则意味着该价格收跌。

需要注意的是，在国际市场上，红色烛台表示“下跌”，绿色烛台表示“上涨”，这一点与中国市场恰好相反。在中国，红色表示“上涨”，绿色表示“下跌”。

另外，在蜡烛图上，看涨烛台的开盘价永远低于收盘价，看跌烛台则相反。

时间框架也很重要。你可以使用1分钟图、5分钟图、小时图、每天、每月或每年。使用哪个时间框架主要取决于你是哪种类型的交易者。

通过使用蜡烛图并寻找烛台形态，可以减少情绪化交易并顺应市场方向进行交易，利用它为我们交易获利带来优势。

什么是烛台图表形态

关于烛台形态（或者称之为“K线形态”），我们此前的文章介绍过很多类型。事实上，烛台形态就是在图表上特定的烛台或烛台组合，在多数情况下表示市场发生的变化。

一个很好的理解方式就是：每根烛台都是讲述一个“故事”。

例如，让我们以“看涨吞没”烛台形态为例，来了解其背后的“真相”。



事实上，看涨烛台形态本质上是较低时间框架内的图表形态。

这意味着对于在较低时间框架内看到的每一个看涨烛台形态，总会有一个“故事”，或一场买卖双方的“战斗”。

为什么这很重要？

原因如下：

许多交易者在进入交易之前可能会过度关注特定的烛台形态。

“哎呀，我必须先等待看涨吞没形态，然后才能入场交易。”

“晨星烛台形态？呃，我宁愿等待锤头烛台形态。”

寻找支撑与阻力

你可以像使用任何其他图表一样使用蜡烛图形态来寻找支撑位和阻力位。

但请记住，不要只看开盘价和收盘价，你还应该观察烛台上影线或下影线，因为这会突出显示最高点和最低点，让你更清楚地了解支撑位和阻力位。

判断趋势逆转

这也许是你可以使用烛台图表形态做的最有用的事情。如果你交易趋势，那么烛台形态非常有用。

长影线和小实体的蜡烛可能暗示当前趋势即将结束，新趋势将开始。

也就是说，你仍应等待下一个烛台的确认，以确定上一个烛台暗示的信号是否会实际发生。

请记住，永远不要根据一根烛台信息进行交易。

最常用的烛台图表形态

正如我们所说，每根烛台都在讲述一个故事，没有两根烛台是完全相同的。许多可能看起来相同，但是它们每根烛台的市场背景都不尽相同。

例如，我们下面将会提及的射击之星（Shooting Star）和倒锤子线（Inverted Hammer）在形状上看起来是一样的，没有经验的交易者很容易混淆它俩。使它们不同的是这两种烛台形态所处的位置和当时的市场状况。

下面，让我们来看看一些最常交易的烛台形态。

锤子线（Hammer）



锤子线形态表示看跌趋势可能结束，看涨趋势或将开始。

开盘价和收盘价很接近，它看起来像一把锤子，因为该烛台下面有长长的影线。

要将锤子线形态视为有效，影线必须至少比实体长两倍。如果它上面有影线，那一定很短。

锤子线是看涨形态，不过它并不是说趋势马上就会反转，你需要等待进一步确认趋势信号。

倒锤子线（Inverted Hammer）



倒锤子线形态与锤子线形态完全相反。

倒锤子线形态是传统锤子线形态的变体。从本质上讲，它是一个倒置的锤子线，也就是说，在倒锤子线烛台中，相对较长的影线位于K线实体上方，并且通常至少是整个烛台结构长度的三分之二。

倒锤子线形态中，下影线很短或者几乎没有，因形似像一个“颠倒“的锤子而得名。

上吊线（Hanging Man）



上吊线下影线很长，上影线不存在（或很短），实体很小而位于交易区间的上端。上吊线与锤子线很相似。

不同之处在于它出现在上涨趋势中，一般表示上涨趋势即将结束。

上吊线烛台形态的影线也通常比实体长两倍。

纺锤线（Spinning Top）



纺锤线形态可能表示价格方向尚不明朗。它的特点是上下影线较长，实体较短。

这表明买家和卖家之间的力量势均力敌，买卖双方都没有在市场上占优势地位，双方都没有控制市场。

如果纺锤线在上涨趋势中形成，这意味着买家力量较弱，价格趋势可能出现由涨向跌的反转。

反之，若在下跌趋势中形成，则意味着卖家力量较弱，价格趋势可能出现由跌向涨的反转。

白色无影长烛（White Marubozu）



事实上，白色无影长烛就是一种看涨烛台，这是一个非常简单的烛台形态。它是一根长实体且上下影线的看涨烛台。

这基本上意味着开盘价是最低价，收盘价是最高价。

黑色无影长烛（Black Marubozu）



黑色无影长烛与白色无影长烛正好相反，它是一种看跌烛台形态。该烛台形态意味着开盘价是最高价，收盘价是最低价。

十字星（Doji）



十字星烛台形态有许多不同的变体，比如除了经典十字星外，还有蜻蜓十字星、墓碑十字星等。

十字星的特点是，开盘价和收盘价非常接近或几乎相同，且上下影线都很短，而且长度差不多。

这些十字星的区别在于上线影线的长短。

蜻蜓十字星（Dragonfly）



正如上面所言，十字星形态有很多变体，蜻蜓十字星便是其中之一。

蜻蜓十字线的开盘和收盘价都靠近高点，下影线非常长，几乎没有上影线。这意味着买入压力增加，推动市场向更高价格变化。

墓碑十字星（Gravestone）



墓碑十字星与射击之星非常相似，它的特点是上面一个很长的上影线，下面很少或几乎没有影线。

它与蜻蜓十字星相反的反面，意味着上方卖盘压力巨大，价格难以进一步走高，预示着价格趋势可能逆转向下。

射击之星（Shooting Star）



射击之星甚至没有下影线，并且有一个很长的上影线，一般是实体长度的2-3倍。只有在上涨趋势中形成的烛台形态才被认为是射击之星形态。

射击之星形态与倒锤子线的形状相同，但位置不同。

倒锤子线通常出现在下跌趋势的底部，而射击之星会出现在上升趋势的顶部。

射击之星形态的出现一般意味着，市场开盘时，买家掌控市场，价格上涨。

但随着时间推移，卖出压力变大并让价格下行，收盘价低于开盘价。

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