我为什么建议你用周图交易？

Gil Abraham（吉尔·亚伯拉罕）是一位资深的专业交易员以及行业研究者，他从2002年开始涉足交易市场，交易的品种主要有商品、外汇、固定收益和指数等。20多年的交易行业经验的Gil坚信，一路走来最终必须找到符合自己个人和交易风格且适合自己风险状况的品种进行交易。如果将自己的毅力和决心相结合，那么你将有很大的成功机会。

目前，Gil在伦敦一家家族企业办公室管理一支名为Redbay Capital（红湾资本）的基金。有关交易图表时间框架问题，我们曾发布过多篇有关4小时或日图的文章，那么更大时间框的图表是否适合交易呢？下面让我们来看看Gil Abraham是如何在交易中使用周图的。

很多交易者亏损的原因之一，是不善于利用长期趋势、较大时间框架图表，比如周图。这篇文章就是想介绍周图可以给我们交易带来的好处。

为什么你应该使用周图？

最有效、最具有盈利性、最强大的外汇交易工具是关注任一货币对的长期趋势，以及趋势会往哪个方向变化。然后顺势交易，或者区间行情时在支撑位和阻力位进行反向交易。建议使用周图这种大时间周期图表来进行这类交易。

周图很适合判断长期的价格行为，同时也可以叠加一个较短的时间周期图表，比如4小时图或者1小时图表，来微调你的入场和出场，让交易的时机更加准确，以便最大可能的让你盈利。

如何用周图找到趋势？

使用周图的原因是它非常适合寻找趋势，如果历史外汇数据显示价格比此前数个月都要高，那么价格很可能还会继续上涨，相反，则价格会容易下跌。

如果你用周图，那么简单根据这一点可以判断趋势，即计算过去13-26周的价格情况，价格是比过去更高，那么当前可能处于长期涨势。如果更低，那么可能是长期跌势。如果两种结果混杂，说明趋势不明朗。

比如下图EUR/USD的周图，右侧烛台明显低于此前13-26周的开盘价，因此是明显的跌势，这周的交易者可以寻找做空该货币对的机会。



下图的另一个例子中，GBP/USD周图的货币对在右侧的收盘价都高于过去13周都在开盘价之上，同时又低于过去26周的开盘价，因此这里没有明确的长期趋势，交易者应该在支撑位阻力位附近寻找价格反转交易机会。



交易中是否应该只用一个固定周期图表？

虽然周图能带给你一些交易优势，但是仅仅用一个周图交易并不是个好主意。实际上，不管你用哪种图表，只依赖一种图表进行交易通常结果都不好。然而，使用更高的时间框架（例如周图）至少可以告诉你是否存在长期趋势，如果有，方向是什么。这并非空穴来风， 是有原因的：

周图的时间周期长，变化缓慢。你可以轻松用5分钟图这类短周期图表去找到入场，但是用周图寻找入场通常会遇到很多问题。

部分经纪商可能对交易持仓时间有限制。当然不是所有经纪商都这样，你需要看自己的平台是如何规定的。

交易的手续费高。这在每一家经纪商都一样，持仓时间越长，隔夜利率费用就会越来越多，看似不起眼，它们却会吞噬你的部分盈利。

专业交易员通常会选择长期图表和短期图表结合。他们通常有3种图表在屏幕上，便于把握市场大方向，同时又能更准确寻找入场等设置。

包含周图在内的多时间框架交易

上面提到，周图结合其他一到两种时间周期的图表一起使用更利于我们的交易。对此种方式，有一些不错的交易策略可以考虑，这些都是在过去20多年来历经无数次测试、抽样数千次交易后，依然被证明行之有效的。

多时间框架分析可以同时查看不同交易标的的两个或两个以上的价格图表。你可以首先通过查看较高的时间框架图表并使用它来确定价格是否处于趋势之中或区间内进行多个时间框架分析，并且还可以确定明确的支撑位和阻力位。这是一种自上而下的分析，因为一旦你从较高的时间框架图表获取信息，就可以使用较低的时间框架根据该分析进行交易，这通常会让你获得更为精准的入场和出场位置，从而更大限度地提高你的交易胜率。

下面是我自2001年到2020年近20年的很长一段时间内对16个主要和次要货币对进行的回溯测试。采集了数千个样本，提高了回溯测试的统计有效性。

# 多图表突破趋势策略

一种货币对一周结束时在过去26周（6个月）最高或最低收盘价的地方收盘，那么下一周有51.1%的机会价格会在突破的一侧收盘价格。下周收盘反转的可能性平均只有0.04%。

如果你交易的是包含美元的货币对，那么下一周顺着趋势防线，并突破收盘价的可能性提高到53.94%。下周价格反转的可能性平均只有0.02%。虽然第二个统计数据并不令人鼓舞，但通过使用相对严格的止损，长期突破交易成为一种有利可图的交易策略，但你应该使用较短的时间框架图表来进行退出决策。

用上面EUR/USD周图做例子，烛台达到26周来的最低收盘价，这之前价格没有一个收盘低于这个价位的。然后下一周，我们可以寻找做空机会，可以利用4小时图或者1小时图去精准找到入场点。



每周突破趋势策略：做空交易入场

# 多周期图表“逢低买入”趋势策略

这个策略以及下面提及的策略都依赖市场的均值回归。均值回归是金融市场中常用的一种数学理论。它代表了市场在长期波动后回归平均价格的趋势。这可以是一个交易图表上的平均价格，甚至是一个特定经济体的增长率。这类交易也只需要等待市场回到均值。

如果一种货币对一周收盘结束时要么高于13周前的价格，要么低于26周前的价格，或者低于两者的价格，但是本周从开盘到收盘的价格走势与该趋势相反，那么51.71%的可能性是下周价格会逆转，价格会进一步在远离该趋势的方向收盘。平均而言，只有0.09%的可能性下周会顺势收盘，在汇市中，“逢低买入”似乎比突破交易更为有效。

如果我们仅采用上面示例中的美元货币对，结果不会改善。这意味着数据显示，对于美元货币而言，交易突破胜率更高，但“逢低买入”时对下周的整体交易预期较好。

我们用EUR/AUD周图做例子，周图烛台在开盘上方收盘（右侧的绿色烛台），但是该收盘价低于此前13-26周的烛台开盘价。这里就存在“逢高卖出”的机会（和“逢低买入”类似）。下周可以尝试在4小时图或者1小时图等段时间框架内去精准找到入场点，进行做空交易。



每周“逢低买入”趋势策略：做空交易入场

还有两周具有良好记录的每周交易策略，可以更安全地仅在每周时间范围内使用。

这些策略产生的交易应该在周末结束时入场，并一直持有到下周同一时间，不设置止损。如果能结合其他更短时间周期图表一起用，效果当然更好。

# 每周时间框架“逢低买入”趋势策略

当某种货币对一周收盘结束时，要么高于13周前的价格，要么低于26周前的价格，或者低于两者的价格，那么下周有55.45%的可能性发生反转，进一步在远离该趋势的方向收盘。平均而言，只有0.41%的可能性是下周会顺势进一步上涨。这也是历史数据证明的表现最好的交易策略。

这种策略并不经常产生交易机会，毕竟这种情况并不多见，发生的概率在抽样的例子中仅3%。

但是这种策略非常强大，因为它不仅基于市场趋势和均值回归，而且也依据波动性本身。

下面GBP/AUD周图例子中，收盘价低于开盘价（右侧红色烛台），用收盘价除以开盘价得到的结果大于1.02，这意味着入场信号较强。该收盘高于过去13-26周的收盘价，因此存在“逢低买入”机会。你还可以在本周结束前再次做多，也可以在下周寻找较短时间框架（4小时或小时图）上进行做多交易。



每周“逢低买入”趋势策略：做多交易入场

2001-2020年间16种货币对该策略进行回溯测试的曲线如下图所示：



# 每周时间框架“高波动性均值回归”策略

这个策略和上面的策略几乎一样，只是没有涉及趋势因素。

你要寻找的就是从开盘到收盘的价格波动大于2%的周烛台。然后你在相反的方向入场，在下周烛台收盘时卖出，不管趋势如何。下周有50.73%的可能反方向收涨。平均而言，下周涨幅为0.2%。

可以用上面的例子来说明，你只是不需要检查价格是否高于或低于任何先前的烛台：从开盘到收盘的变动超过2%就足以触发交易入场信号。

结语

交易者使用周图可以更好地识别市场是趋势还是区间行情，按照这个大方向，到更短时间框架图表中执行精准的入场和出场，根据这些条件进行交易，可以获得更高的利润。比如用4小时图或1小时图，这是最理想的。

在外汇交易中，利用过去3-6个月的价格变化来识别的趋势是最准确的。

交易者仅用周图进行交易，那么最好不要用杠杆。这种策略在过去20年16种货币对交易抽样中，最大回撤率年约38%。