“123法则+2B法则”交易策略助力12年零亏损！

在交易过程中我们能够画出趋势线来显示趋势，而在趋势线确认被破位后，则趋势线失效，并认为趋势中止，但这根失效的趋势线也可能为后续判断新趋势而提供帮助，即“123法则”。

道氏理论可谓是交易市场上分析理论的鼻祖，但我们认为其更多的是给到一个理论框架，而对市场趋势判断和确认的更多方法还得细化。

“123法则”的创建者维克多·斯波朗迪（Victor Sperandeo）在他的着作“专业投机原理”中便将趋势确认部分的一个小点进行了细化，并利用趋势线进行了简化，最终提出123法则，用以判断趋势反转。

维克多·斯波朗迪在华尔街打拼了40多年，其广泛的投资领域涵盖货币、股票、债券、期指、期权及商品等多个领域。尤其值得一提的是，在1978年到1989年期间，维克多创造了惊人的投资业绩，连续12年取得盈利，没有一年亏损，展现了令人瞩目的投资技巧。

维克多之所以能够取得如此傲人的成绩，关键在于他对趋势的精准辨别和追随。基于道氏理论，他将趋势的识别和追随这一复杂而艰巨的任务简化为123法则以及2B法则，使得他能够更有效地把握市场的动向，做出明智的投资决策。这种简化和系统化的方法为他在投资领域取得了卓越的业绩奠定了坚实的基础。

123法则具体内容

1. 趋势线被突破，即上升趋势线被向下跌破，或下降趋势线被向上突破；

2. 上升过程不再创新高，或下跌过程不再创新低（即只是试探前高或前低而不破位）；

3. 下跌趋势中，价格向上突破前期反弹高点，或上升趋势中，价格向下跌破先前的短期回撤低点。

只要满足以上123条法则就确认趋势的反转，此时交易者便可在逢低买入，逢高做空的原则下制定相应的交易策略，而入场点出现在第3步确认突破后。值得一提的是， 123的出现顺序是可以相互变换的。



123法则在实际使用过程中，灵活性很高，这一点体现在其顺序可打乱（213、321等顺序都是可能出现的，但一定要满足第3步的完成），以及并不需要完成全部的3步（可以没有第2步，也即V形反转）。





通过上述图表演示，可见123法则的使用非常简单，但仍存在一些难点，以下逐步说明。

第一点，关于第2步中试探前高或前低，很多时候盘面并没有给试探至前高或前低，而是形成低一些的高点（LH）或高一些的低点（HL），如上述图1和图2，这是没有问题的，但前高和试探后形成的高点之间相距多远还能算满足123法则？又或是说试探后形成的低点距离前低超过多远之后就不算完成第2步？

我们试图搜索答案，但并没找到令人满意的解释。那么，我们给的答案是，连接前低和试探形成低点后的连线，其斜率最好是不超过30度，反之若此连线斜率超过30度，便要考虑其为第2步不存在的123法则。



对于这一点，还需注意的就是，形成低点的需以拐点为准。

当然上述给到的30度并非为权威统计数据，仅供参考，各位也可根据自身的理解来衡量。

第二点，便是在第3步中要突破的位置该如何寻找。这就要分情况考虑了，即完成第2步的情况和没有第2步的情况。

首先是完成了第2步的情况。那么需要寻找的位置是：上升趋势下，前高和第2步试探高点之间形成的低点所在。



而对于没有第2步的123法则，则第3步需突破的位置是：上升趋势下，前高和前高之前紧紧相邻的低点。



发现了吗？第2步是否完成会直接影响到第3步的确认。

除此之外，123法则作为判断趋势反转的方法之一，若是恰好和由一系列K线构成的反转形态碰上了（即形成反转形态的同时，也满足123法则），又应当如何处理呢？我们建议，此种情况按照反转形态来处理，因为反转形态可能能提示后续可能运行的距离，而123法则在这一点上无能为力。

说在最后。123法则并非判断趋势反转百分百无错漏的手段，事实上，满足123法则后又再度延伸原趋势的情况并不罕见。所以，完成123法则之后断定盘面短时反向运行是没问题的，但大趋势反转恐需要更多的信息来进行巩固确认。



123法则相当于判断趋势转变的法则，本质是在升势中逢低买入，在跌势中逢高做空。123法则具有普遍性，因而被广泛用于股市、期货等各大市场。

不过，尽管123法则是一种简单有效的买入/卖出策略，但在实战中也存在一系列的问题。因此，建议投资者顺大势而为，在满足任意两条法则的情况下轻仓测试，做好风险管理仍是关键。

“2B法则结合123法则”交易策略

正如上面谈到的，我们可以使用“123法则”来判断趋势反转，但就此而言，该法则还延伸出“2B法则”。2B法则是123法则的一种特殊形态，它不仅能够辅助判断趋势的反转并且能够更早地暗示潜在入场点。

作为判断盘面短期趋势反转的123法则简单实用，不受限于周期和品种，但其缺点也很明显，即提示入场点很晚，这对于心急火燎的交易者而言简直无法接受。而在入场点方面，也确实是延伸出新的内容，它就是2B法则。

2B法则是什么？

2B法则是指价格的两次突破∶即在升势中，如果价格突破前高（第一次突破）但未能延续升势而是自高位迅速回落并跌破前高（第二次突破），则暗示这一波升势可能已经发生变化。



同理，在跌势中，如果价格短暂地向下跌破前低但很快又自新低反弹回升并向上突破前低，则此跌势可能已经发生变化。



换言之，2B法则里面的“B”就是英文Breakout（突破）的意思，第一个“B”发生在价格突破前高/前低，但最终证明是虚假突破， 价格很快从新高/新低回落/反弹并进一步突破前高/前低，从而形成了第二个“B”。

2B法则算是123法则的一种特殊形态，不仅可以辅助判断趋势反转，还能够更早地提示入场点，简单来说，就是盘面试探前高（低）而迅速回撤后，便可寻找入场机会。



2B法则多少算是心急者的福音，但伴随而来的风险也是显而易见的。

仔细来看，2B法则在试探前高（低）后短时未能延续走势便判断趋势反转和准备入场，并不能排除盘面进行区间盘整的可能性，也就是说基于此，判断后续趋势反转的正确率并不高，根据其入场，需保守对待盈利空间。就稳妥而言，不妨将2B法则做警示信号。

此外，2B法则出现后，123法则仍可能继续完成。而2B法则的出现需要条件，是需要有前高（低）的试探（不能是确认突破），V型反转无法出现2B法则。

对于123法则和2B法则，我们还需考虑显示其已无效的条件，及时调整实际操作。

令123法则失效的两个条件：

1）盘面未确认新趋势而重回此前被破位趋势线之上（下）；

2）没有重回趋势线之上（下），但前高（低）确认突破。

因2B法则不需要趋势线的配合，失效的条件则只有确认突破前高（低）这一条。



上述图表上显示，虽然价格走势一度符合满足2B法则和123法则，但后市突破前高，二者均彻底失效。



上图显示，盘面价格回到趋势线之下，此时的条件便不能再使用123法则，除非另外换一根有用的趋势线。

2B法则与123法则结合交易法

2B法则作为买卖信号是足够的，信号出现就顺势而为，止损设在前低或前高附近的水平。但市场千变万化，趋势反转很多时候并不是一蹴而就而是在不断地尝试后才最终会发生，所以利用2B法则交易很容易出现被止损出场的现象。因此，初始阶段建议投资者轻仓试仓，设置好止损则是重中之重。

那么，如何才能提高2B法则交易法的成功概率呢？可以结合以下方法进行交易∶

1）与123法则结合起来运用。在满足2B法则之后轻仓入场，后续再配合123法则，伺机加仓。

2）与RSI指标结合起来运用。对于短线交易者而言，日图、4小时图或者1小时图甚至以分钟为周期的行情走势图经常出现RSI超买/超卖，此时交易2B法则的胜率会很高。

3）与交易量结合起来运用。在趋势反转之前，从K线而言，价格往往录得一根非常明显的大阳线或大阴线，若同时伴随着成交量的显着提升，那么出现2B形态的可能性将大大地提高。

当然，提高2B法则交易法的途径远不止如此，投资者还可以结合艾略特波浪理论或其他判断反转的指标来判断。无论如何，谨记做好风险管理才是交易的关键。

2B法则与123法则总结

总而言之，2B法则是一种判断趋势反转简单而有效的办法。然而，新的趋势并非一蹴而就的，因此2B法则交易的核心就是时刻设置止损。实践出真知，只有不断地训练和总结才能得到一套适合自己的交易系统。

其实，123法则和2B法则不论是应用还是考虑无效条件，本质上还是在使用高低点上移或下移判断趋势这一原则。

高点不再上移或低点不再下移，这是2B法则。

高点不再上移，且低点大概率能下移，或低点不再下移，且高点大概率上移，则是123法则。

若不满足这些条件，就是这两个法则失效的时候。

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