homie谈交易一必谈道氏理论

必谈道氏理论
作为本ID的第一篇发文，顾名思义要说的就是交易，而交易就不得不说到道氏理论了。迄今为止，绝大多数的技术分析仍是起源于道氏理论，说是交易理论上的开山鼻祖并不为过。新兴的交易系统或繁杂或简单，但总能从中寻找到道氏的影子。世界万物大道至简，本文只想让大家在读文章的时候并不那么累，简要介绍道氏理论，如果有读者愿意深入了解理论知识，可以寻找相关书籍进行充实。
一、基本原则
1、市场价格消化一切因素
每根K线都是市场合力形成，都是几百万、几千万甚至几亿真金白银砸出来的，每位投资者获取的信息都不相同，这些信息糅合形成的动力或者阻力推动市场价格运行。一切因素甚至包括天灾、人祸等等。
2、三种趋势
大家做交易听到最多的词，顺势而为，但是如何去做到顺势，并不是简单一句话就可以去介绍的。道氏对趋势的定义分为主要趋势(一年以上)、次要趋势(三个星期到三个月)、短暂趋势(不到三个星期)。当然这里的时间并不是完全绝对，在股票市场、期货市场对于趋势的跨度也有很大差距。
3、量价验证
趋势向上，价格上涨要伴随交易量增加，价格下跌伴随交易量减少。反之则相反。
4、确定出现反转信号才可判定趋势完结
趋势也存在惯性，如果没有出现确定反转信号，选择“趋势仍将继续”赚钱的概率更大。最经典的趋势反转信号如下:

“一蹶不振”形态

“物极必反”形态

这两种形态主要差距就在于C点是否突破前期高点，未突破直接下跌破前期低点则为“一蹶不振”，s即为卖出信号;突破前期高点后下跌又接跌破前期低点则为“物极必反”，s1可以看作为卖出信号，但还没形成明显的下跌趋势，因此s2为更确定的卖出信号。
二、趋势识别
趋势很显然是具有方向的一-上升、下降以及横向延伸。最最保守估计市场价格有1/3的时间处于横向阶段，形成一个价格区间，此阶段多空博弈均衡，待到均衡打破，趋势也就接踵而至。一般来说，横向阶段时间越长，随后的趋势走势越为迅猛。但是这一阶段也是技术派最受挫折的时候，很多人已经鼻青脸肿的倒在了黎明之前。



横向延伸
判断好价格区间，以上下边际进行止盈止损设置，等待突破识别趋势类型进行相应操作



种趋势图示
A-B-C-D为主要趋势，B-C浪为上升趋势中的次要趋势，1-2-3即为短暂趋势。



趋势线
市场走势并不会像图中所示的那样听话，正确作出趋势线也是一项很重要也可以说很难的基本功。有时可能要画出几条趋势线，然后又剪切重来，这是后话了。但是最基本的定义我们需要明确:至少需要两个有效的低点(高点)，并且后者要高(低)于前者，连接这两点形成的直线即为上升(下降)趋势线。趋势线经过试探的次数越多，则趋势线的重要性越强。
三、支撑阻挡
不要不相信市场存在支撑阻挡，否则就无须学习技术分析，之所以形成支撑阻挡的原因就是心理预期。
举个例子帮助理解:假如市场在某区间震荡一段时间后突破向上，在该区域持有多头头寸的人们会后悔没有增加仓位，而持有空头头寸的人们则在担忧中等待价格回落买入平掉空头头寸，这样就导致价格真的回落至该区域后形成支撑。阻挡也是同理。支撑阻挡分为价格的水平支撑阻挡和趋势线的支撑阻挡，而且支撑阻挡被足够大的价格切实击破后，会形成角色互换，即支撑位被击破后即变为阻挡位。

水平支撑阻挡

水平支撑阻挡

趋势线支撑阻挡

左图即为价格的水平支撑阻挡，3浪动作决定性向上突破后，1价格则由阻挡变为支撑，原则就是在1浪高点附近卖出的人等待回调买入。右图即为趋势线的支撑阻挡，6-7浪突破趋势线后7-8浪受到趋势线阻挡继续向下，趋势线由支撑变为阻挡，这很神奇，在市场上屡见不鲜，从这一点也可以看出信奉道氏理论的投资者很多。

我们可以做一个完美理论上的假设，世界上所有的人都只用道氏理论进行分析，而且趋势线没有画错的情况下，那么他们对于趋势线的支撑和阻挡心理预期必然一致，那么这种支撑阻挡效果是最强的。以上就是道氏理论所需要了解的最最基本的元素，也是理解市场行为的切入点，后面还会继续介绍市场常见的反转形态和持续形态，以及道氏理论演化出的其他技术分析方法。

A-B-C-D为主要趋势，B-C浪为上升趋势中的次要趋势，（附件下载）





交易中的一个工具，投资者需要结合实际情况进行综合分析，并且在交易中要遵循风险控制原则，不盲目追求高收益。

*重要提示：投资有风险，学习仅供参考，不构成任何投资建议。