专门识别价格潜在反转信号，华尔街交易大师倾力推崇，“动量指标”究竟有何魅力？

毫无疑问，动量指标是一个技术工具，用于确定趋势强度、价格变动方向以及市场进一步发展的潜力。动量指标可以应用于任何市场：外汇、股票、商品期货以及加密货币。动量指标在长期交易策略中证明最为有效，但也可以应用于短线交易。

动量指标由才华横溢的法国数学家保罗·埃米尔·阿佩尔（Paul Émile Appell）创造。阿佩尔以其在分析学、数学、几何学和力学领域的发现而闻名。他撰写了超过一百本书，获得了数学博士学位，并被选为法国科学院的成员。

华尔街着名的交易员马丁·普林（Martin Pring）被认为是动量指标最着名的推广者。马丁·普林多年来一直在进行技术模式和技术指标的全面分析。他的市场预测基于长期经济模型，为其他指标的应用提供了基础。在他关于市场分析的书籍中，普林经常使用动量指标的概念，作为寻找入场交易信号的附加过滤器。

在这些众多工具中，动量指标占据了重要地位。它们是衡量资产价格变化速度或变化率的关键工具。交易者常常依赖动量指标来识别价格的潜在反转，这些反转信号可以成为买卖的有效指示。接下来的部分，我们将全面探讨动量指标，阐明其功能、应用及其在技术分析中的不可或缺的作用。

动量指标的详细解释

动量指标（Momentum Indicator），也称为动量震荡指标，是技术分析领域中常用的高级工具。在TradingView以及MT4/5上可以轻松加载“Momentum”，以供交易者分析。它们用于衡量证券等资产价格变动的速度或变化率，通常是在特定时间段内。实质上，这些指标是图形化的表示，展示了给定资产价格变化的速度，表明牛市或熊市趋势的动量。

动量指标基于一个假设，即强劲的趋势可能在短期内保持其轨迹。因此，当动量指标显示强劲的上升趋势时，意味着价格很可能会继续上涨。相反，当动量指标显示强劲的下降趋势时，则表明价格有可能继续下跌。

此外，动量指标在识别潜在价格反转点方面也发挥着至关重要的作用，它们可以指示某个资产标的是否被过度买入或过度卖出。因此，这些指标作为决策工具，帮助交易者预测潜在的价格波动并调整策略。

动量指标如何工作

动量指标的工作原理是通过比较资产在不同时间点的收盘价来实现的。具体来说，比如它们将当前黄金的收盘价与其在一定时间段内的前几个收盘价进行比较，目的是衡量价格变化的速度或速度。

在大多数情况下，动量指标以震荡指标的形式显示——即一条在基准线以上和以下波动的线图。这个震荡给出了价格动量变化随时间的图形表示。当动量指标线高于基准线时，意味着资产价格处于上涨趋势中，动量正在增强。相反，当动量指标跌破基准线时，意味着价格处于下跌趋势中，动量正在减弱。



此外，趋势的强度通常可以从震荡指标与基准线的距离来推测。震荡指标距离基准线越远，趋势被认为越强。当动量开始减弱时，即使价格仍在上涨或下跌，也可能预示着趋势即将反转。这种现象被称为背离，是交易者在使用动量指标时寻找的关键信号之一。

通过帮助识别上涨或下跌趋势的强度，动量指标可以作为帮助交易者在交易中找到最佳入场或出场时机的有用工具。

如何解读动量指标

动量指标的主要功能是确定价格运动趋势的方向。我们从趋势加速和减速的角度来探讨这一点。

假设市场突然大幅上涨或下跌。这可能是交易者对新闻发布或经济数据的反应，也可能是某个机构交易者的重大控盘结果。不管原因如何，这种运动都被称为冲动性波动或动量。

在图表中，价格动量意味着趋势正在加速。此时，动量指标将会上升。当趋势减速时，动量读数会下降。

在交易系统中，动量是资产价格在特定时间框架内的变化速度：

当前价格上涨得越快，动量指标值的增长幅度就越大。

当前价格线下跌得越快，动量值的下降幅度就越大。

常见的动量指标：描述与应用要点

当动量指标高于 0 水平时，趋势向上。

当动量指标高于 0 水平且指标读数上升时，上升趋势正在加速。这意味着当前的上升趋势动量强劲，价格行动应继续向上。

当动量指标开始下降但仍高于 0 水平时，趋势依然向上，但价格的长期增长正在减缓。这表明上升趋势的动量正在耗尽，但趋势可能不会反转。

当动量指标低于 0 水平时，趋势向下。

当动量指标低于 0 水平且指标读数下降时，下跌趋势正在加速。这意味着当前的下跌趋势动量强劲，价格可能继续快速或缓慢下跌。

当动量指标开始上升但仍低于 0 水平时，趋势依然向下，但价格的下跌速度正在减缓。这表明下跌趋势的动量正在耗尽，但趋势可能不会反转。

动量指标的潜在买入信号

当动量指标线突破零线向上时，存在潜在的买入信号。这意味着股票、期货或货币对的价格走势正在开始形成上升趋势或上涨修正。



动量指标的潜在卖出信号

当动量指标的线突破零线向下时，存在潜在的卖出信号。这意味着股票、期货或货币对的价格正在开始形成下降趋势或下跌修正。



动量指标的潜在退出信号

当动量指标接近零线时，这可能成为一个潜在的退出信号。然而，如果仅根据这样的信号退出交易，很可能会失去相当一部分潜在利润，甚至可能遭受损失。

为了避免这种情况，一些交易者会关注指标线相较于过去表现数据的上升或下降幅度。如果指标线深度下跌，那么是时候从卖出交易中获利了结。如果指标线相较于零线显着上升，则是从买入交易中获利了结的时机。

退出信号的第二种变体是当动量指标与趋势线交叉时。一旦趋势线在与交易价格变动方向相反的方向上被突破，就到了平仓的时候了。



另一种退出信号是当价格图表与指标线之间出现背离时平仓。例如，在下图中，当价格突破其局部低点但动量指标未能创出更低的低点时，会发出退出卖出交易的信号。



通过研究上述示例，我们可以得出结论，信号线的解释是一种复杂的方法。你需要了解当前的市场情绪，不仅要参考指标信号，还需结合你的交易策略规则进行综合分析。

利用动量指标交易的几种盈利策略

动量指标的交易策略可以单独使用，也可以组合使用。交易平台或交易工具的选择不会对动量交易的表现产生影响。

动量突破100水平线

这是一种相对简单的动量交易策略，当动量指标突破100水平线时进入交易。

交易周期：日线图，周期设为21。

适用市场：趋势市场。

交易规则：

确定当前趋势：可以通过视觉观察或使用趋势技术指标来识别。

买入信号：如果是上升趋势，动量指标应向上突破100水平线发出买入信号。

卖出信号：如果是下降趋势，动量指标应向下突破100水平线发出卖出信号。

设置止损：止损设在前一个波段高点之上或前一个波动低点之下（取决于交易价格的运动方向）。

退出交易：

第一种退出方式：当动量指标线突破前一个波动高点或低点时退出交易。

第二种退出方式：当动量指标偏离显着数值时，选择获利了结。



动量指标与移动平均线（MA）

为了过滤动量交易嘈杂信号，许多交易者喜欢将移动平均线（MA）添加到动量指标中。在这种情况下，当动量指标与移动平均线发生交叉时，会出现入场交易信号。

动量指标的进场和离场信号：

买入信号：当动量指标从下向上穿过移动平均线时，发出买入信号。

卖出信号：当动量指标从上向下穿过移动平均线时，发出卖出信号。

不使用100水平线：当动量指标与移动平均线结合使用时，不使用100水平线作为参考。

设置止损：止损应设置在波段高点或低点之外。

退出交易：当动量指标显着偏离时，可以选择退出交易。



将动量指标与移动平均线结合使用可以增强信号的可靠性，从而更好地辅助交易决策。

动量指标作震荡指标

我们可以通过减小动量指标的周期值，可以将其用作震荡指标。在这种情况下，指标将频繁穿过100水平线，并接近指标窗口的边界。当动量指标接近窗口边界时，这通常表明市场处于超买或超卖状态。

如何使用动量振荡器

1. 动量周期设定为3：

2. 当动量指标显着向上偏离时，发出卖出信号。

3. 当动量指标显着向下偏离时，发出买入信号。

当市场没有强劲趋势或市场交易动量耗尽时，动量震荡交易策略非常有效。

由于动量幅度不受限制，交易者必须根据历史数据和动量指标设置中指定的时间段自行识别每种交易工具的超买和超卖条件。这需要一定的经验和对当前市场机会的了解。



动量指标作为趋势指标

当动量指标的周期设置较高时，它可以用作识别趋势的工具。若要确定短期趋势（一个月以内），可使用21周期。在这种情况下，动量指标将作为趋势方向指标使用。

注意：你需要根据每种资产及其波动性自行选择周期值。交易者最常使用的周期包括10、14、20或21。

如何解读动量趋势方向指标：

上升趋势：如果指标线位于100水平线上方并突破其波段高点，则趋势为上升趋势。

下降趋势：如果指标线位于100水平线下方并突破其波段低点，则趋势为下降趋势。

趋势强度由指标线偏离100水平线的幅度决定。偏离幅度越大，趋势越强。



当动量指标作为趋势方向工具，可帮助交易者快速识别市场趋势并评估趋势强度，从而为制定交易决策提供更清晰的指导。

背离

动量指标与价格图表之间的背离是一个重要的入场信号。

背离指价格图表和动量指标的走势方向相反。

看涨背离（买入信号）：如果价格下跌并创出新低，但动量指标尽管下降却未创出新低（价格下跌，指标走高），这被称为看跌背离，提示买入信号。

看跌背离（卖出信号）：如果价格上涨并创出新高，但动量指标尽管上升却未创出新高（价格上涨，指标下跌），这被称为看跌背离，提示卖出信号。

要识别牛市（上涨趋势）中的看跌背离，你需要沿着价格图表中最近的高点画一条线，并对指标执行相同操作。当这两条线分开时，就会出现背离。背离越大，信号越强。

要识别熊市（下跌趋势）中的背离（有时称为收敛），你需要沿着价格图和指标图中的低点画一条直线。当线条彼此靠近时，就会出现背离。线条之间的距离越窄，信号越强。



如上图所示，从2017年3月到2018年2月期间，布伦特原油价格图中出现了四个背离交易信号。

第一个买入信号：价格走势跌破了前低点，但动量指标仅回到前低点。在这种情况下，两条线开始相向移动（即“收敛”）。

第二和第三个信号：每次价格在创出一个重要高点后出现回调，但动量指标仅达到前高点，略微超过了一些。

第四个信号：布伦特原油价格再创新高（HH），而动量指标却形成了更低的高点（LH）。这是一个强烈的信号，随后价格大幅下跌。

背离交易中的分析方法

在交易背离信号时，还应分析更长时间框架内的行情。测试报告显示，在强趋势期间，动量背离可能会发出错误信号。因此，为了通过这种方式找到交易信号，需要结合其他技术分析工具，如技术指标、价格行为、烛台形态，以及基本面的相关因素。

关键支撑和阻力位也会是交易看涨或看跌背离的有用工具。布林带可以作为额外的过滤器，用于进场或离场交易。

超买/超卖区间

由于动量指标的幅度没有限制，因此必须根据历史数据以及设置中指定的周期，为每种交易工具自行定义超买和超卖条件。

让我们研究以下的 美元/瑞郎（USD/CHF）图表。

特性分析

USD/CHF的波动通常较小，平均不会出现剧烈或深度的价格变动。2022年3月，该货币对的平均日波动幅度（ATR）为62点。

参数设置

我们将指标周期设置为能够使动量指标作为震荡指标。大多数交易者在这种情况下将周期设为3。对于其他交易工具，周期可以进行调整，具体取决于该工具的波动性和特性，因此这一点需要进行测试。

超买/超卖定义

从USD/CHF的日线图可以看到，当偏离达到1.5%...2%时，指标形成高点；而在-1.5%...-2%区域时，形成低点。这些范围将作为该交易工具的超买/超卖条件。

通过以上分析，可以利用超买/超卖条件和背离信号进一步完善交易策略，但仍需结合其他工具和分析方法，以提高信号的准确性和交易成功率。



在上述示例中，超买区间以红色标出。当价格达到这些区域时，市场处于超买状态，交易者不愿意以不利价格购买资产。

超卖区间以蓝色标出。当价格达到这些区域时，市场处于超卖状态，价格上涨，因为交易者需要更有利的价格来进行新交易。

超买/超卖区间为交易者提供了价格可能停止、反转或至少出现修正的提示。如果正确运用这些区间，交易者可以通过价格下跌和上涨获利。

在震荡行情（横盘走势） 中，超买/超卖区间可以提供潜在的盈利交易信号。在强劲的上涨或下跌趋势 中，这些区间可以用来作为止盈水平的参考。

动量日内交易策略

动量指标也可用于日内交易。在这种情况下，需要添加两个周期不同的动量指标：

1. 周期为24的动量指标用于定义总体趋势。

2. 周期为4的动量指标作为震荡指标生成交易信号。

动量日内交易策略：

如果动量线（周期24）高于100水平，则趋势为上涨趋势。

如果动量线（周期24）低于100水平，则趋势为下跌趋势。

如果动量线在100水平附近波动，市场无趋势，不建议交易。

当趋势上升且动量震荡指标（周期较短的指标）在100水平以下盘整时，入场做多。

当趋势下降且动量震荡指标（周期较短的指标）在100水平以上盘整时，入场做空。



其他动量指标的比较与对比

相对强弱指数（RSI）：

RSI是一个有界震荡指标，通过固定的阈值（通常为30表示超卖，70表示超买）明确指示超买和超卖状态。它基于一个指定周期内的平均涨幅和跌幅，通常为14周期。RSI尤其在识别因价格趋势与RSI趋势背离而可能发生的价格反转时非常有用。

移动平均收敛发散指标（MACD）：

与RSI不同，MACD是一个无界震荡指标。它衡量的是价格的两条移动平均线之间的关系。它由两条线组成——MACD线和信号线，它们的交叉点发出潜在的买入或卖出信号。MACD还帮助识别潜在的趋势反转，并且在识别价格动量和方向时特别有效。

随机震荡指标（Stochastic Oscillator）：

与RSI类似，随机震荡指标是一个有界范围震荡指标，其值在0到100之间，通常以20和80为超卖和超买的阈值。它对市场波动高度敏感，因此在波动性较大的市场中很有用。它对于发现价格趋势与振荡器趋势的背离现象也很有价值，能指示潜在的反转。

变动率（ROC）：

ROC衡量价格在一个周期到下一个周期的百分比变化。它可以在零线以上和以下波动，表示正或负的动量。高正值表示超买状态，而低负值表示超卖状态。与其他动量指标相比，ROC相对简单，易于解读。

这些动量指标每个都能提供市场状况和潜在交易机会的宝贵见解，但它们有不同的计算方法和细微差别。没有任何单一的指标能提供所有的答案，因此，通常会结合使用这些指标来确认信号，增加成功交易决策的几率。在选择使用哪种指标时，考虑交易者的个人策略、风险承受能力以及所交易的特定资产也至关重要。

依赖动量指标的好处与潜在风险

动量指标提供了多个好处。它们可以帮助交易者识别潜在的交易机会，确认价格趋势的强度，并提供可能的价格反转警告。它们还帮助交易者识别超买或超卖状态，在波动性较大的市场中尤其有用。

然而，依赖动量指标也有潜在的风险。首先，这些指标可能会产生错误信号，从而导致损失。尤其是在横盘整理或区间震荡的市场中，价格波动可能导致指标给出误导性信号。

其次，尽管动量指标可以识别超买和超卖状态，但它们并没有指示反转何时发生的能力。证券可能在超买或超卖状态下保持较长时间，价格仍然可能继续沿着同一方向波动，这可能导致仅依赖这些信号的交易者遭遇损失。

因此，交易者在使用动量指标时，应结合其他技术分析工具，并采取健全的风险管理策略。同时，记住过去的表现不代表未来的结果，所有交易都涉及风险。

结论

我们从技术分析的基础开始，定义了动量指标在交易领域中的重要性和作用。随后，我们进一步探讨了动量指标在交易实践中的应用以及它们在理解市场动态中的意义。正如我们所看到的，动量指标为市场状况提供了独特的见解，为交易者提供了有关潜在进出场点、趋势强度和趋势反转可能性的重要信息。

然而，必须记住，尽管动量指标是强大的工具，但它们并非万无一失。每个指标都有自己的优缺点，偶尔也会产生错误信号。因此，成功的交易需要将这些工具结合使用，同时对市场有深入的理解，并具备健全的风险管理策略。

交易的世界在不断发展，因此，你的知识也应该不断更新。正如我们所揭示的，动量指标在技术分析中的关键作用表明，它对成功交易的重要性不言而喻。我们鼓励你继续学习、实践并理解这些指标，以进一步提高你的交易策略。

与交易的所有方面一样，理解动量指标及其在技术分析中的应用是一个持续的过程。通过正确的知识、经验和一点练习，你可以有效地使用动量指标，驾驭金融市场不断变化的潮流。

感恩分享，谢谢。

感谢楼主分享！！！！

写的很全面。