K线自己会说话！独家揭秘价格行为预判趋势反转的黄金法则

价格行为交易（Price Action Trading）完全依赖价格图表来做出交易决策。价格走势是交易者最纯粹的指标。价格决定了盈利和亏损，其他因素都不重要。

价格行为交易者相信，价格已经告诉了你所需要知道的一切。这是事实。你无法通过基本面、指标或统计数据来赚钱。利润只能基于价格波动来实现。如果你买入后价格上涨，你就有潜在的盈利机会。即使所有指标、基本面和经济学数据都显示某资产应该上涨，但如果它没有上涨，而你却买入了，那么你就无法从中获利。

价格行为就是王者。

分析价格行为是观察价格如何波动，从而选择何时以及实施何种策略。

补充说明：重大新闻事件可能对任何资产的价格产生剧烈且迅速的影响。价格行为无法告诉我们新闻内容是什么。因此，我不会在可能引发价格大幅波动的新闻事件期间持有外汇交易头寸，因为这可能导致价格快速突破我的止损位。同样，我也不会在财报公布期间持有股票的波段交易头寸。

如何分析价格行为

价格行为最基本的概念是，在采取行动之前，你需要等待价格朝着某个方向移动。

如果价格在下跌，那么它就是在下跌。无论你认为它是否应该上涨，下跌就是下跌，上涨就是上涨。同样，横盘整理就是横盘整理，直到它突破并开始上涨或下跌。

价格行为交易者在采取任何行动之前都需要价格确认。如果他们想买入，他们会等待价格开始上涨的信号。

接下来，我们需要理解趋势。

趋势的形成是因为趋势波比回调波更大。我们如何知道哪些是趋势波，哪些是回调波？通过它们的相对大小来判断。

趋势波必须比修正波更大，否则就无法形成趋势。当修正波的规模与上一次趋势波相当时，这可能预示着趋势的潜在变化或进入横盘整理阶段。此时，之前的趋势受到质疑，因为趋势的存在需要修正波小于趋势波。



随着价格图表的进展，趋势发生反转，因为下跌幅度变得比上涨更大。



我们不断分析价格波动的幅度，以帮助评估趋势的强度、趋势何时受到质疑以及趋势何时反转。

波动还可以分解为我称之为“小波动”的部分。它们是趋势波和修正波中的小幅振荡。这些小波动也可以根据其波动幅度进行分析。

如果趋势是下跌的（最近的趋势波是下跌的），并且我们正在向上修正，我们可以观察小波动中下跌幅度较大而上涨幅度较小的情况。这有助于表明修正即将结束，下跌趋势可能很快恢复。一旦价格开始下跌，分析就得到了确认。

如果趋势是上涨的（最近的趋势波是上涨的），并且我们正在向下修正，观察小波动中上涨幅度较大而下跌幅度较小的情况。这表明下跌修正即将结束，上涨趋势可能很快恢复。价格必须向上移动以确认分析。



为了辅助分析，我们可以将波动高点与其他波动高点相连，波动低点与其他波动低点相连。通过高点连高点和低点连低点，我们可以更直观地观察趋势角度的变化，清晰捕捉趋势转变的视觉信号。



我们需要特别注意的是，价格行为分析既可应用于宏观层面（观察整体价格波浪），也可聚焦微观层面（每个小幅波动）。下方股票图表展示了这种宏观视角的分析框架。



价格行为交易的核心应用原则

通常，我们希望沿着趋势波的方向进行交易。这是趋势的方向。沿着最大波动的方向交易，可以提供了最大的盈利潜力……因为这些波动更大。修正波较小，盈利空间也较小。

如果价格波动剧烈，并且在两个方向上都出现大幅波动，我可能会在两个方向上进行交易。趋势波可能仍然更大，但在这种情况下，修正波也可能提供很大的盈利潜力。

一旦我们确定了趋势方向，这通常就是我们希望交易的方向。趋势方向并不意味着存在一个明显且易于识别的上升趋势或下降趋势（这是大多数人对趋势的理解）。它实际上只是意味着在某个方向上至少出现了一个趋势波（更大的波动）。然后，我们可以根据策略观察在该方向上入场的机会。

接下来，我们密切关注修正波。一旦修正中的波动为我们提供了回调即将结束的线索，我们就准备行动。当价格再次开始朝着趋势方向移动时，我们沿着趋势波的方向入场交易。这是一个难以用单一图表描述和解释的概念。

下图所示为股票图表的具体应用示例：



止损位通常设置在修正波的低点/高点外侧，或依据具体策略规则确定。

以“杯柄形态”为例，这是一种基于价格行为概念的股票交易策略。

“EUR/USD时段高低点日内交易策略”同样属于价格行为交易方法。

策略的核心作用在于：虽然你可以分析价格行为，但必须明确界定触发交易的具体条件（即促使你点击买入或卖出按钮的精确标准）。在交易计划中详细记录你的规则，包括入场方法、止损位置、仓位规模、可交易市场、交易时间（节假日是否交易？仅限美国时段？仅限伦敦时段？）以及其他有助于避免实际交易中混淆的因素。

如果你在基于价格行为进行交易时，总在自问“这笔交易是否有效？”，说明你的策略尚未精细化，需要进一步明确。

价格行为分析实践

掌握价格行为分析需要时间，但并非难事。关键在于培养实时分析能力，确保无论价格如何波动，你都能预判应对措施（或选择按兵不动），始终保持前瞻性思维。

实践步骤：

1）随机打开一张图表。

2）回看历史走势。

3）标注大波浪（趋势波）与小波浪（修正波）。

4）连接波动高点与高点，波动低点与低点。

5）核心目标是判断交易方向及触发交易的条件。

6）注意趋势方向（即我们交易的方向）。

7）关注回调/修正波中的交易机会。次级波动常有助于判断修正波是否接近尾声，或确认价格是否重返趋势方向（从而决定是否交易）。

8）我们无需交易每一波价格波动！仅在价格行为证据支持时才考虑交易（即使在练习阶段也应如此）。

9）短期横盘期（收缩或整理）是常见的交易出发信号。当价格沿趋势波方向突破整理或收缩区间时，可能意味着交易机会来临。

10）另外，注意大级别波动（大波浪）与小级别波动（震荡）。这并非指切换时间框架，我通常不在交易中监控多个时间框架。在单一时间框架下，你既能观察到主趋势波，也能捕捉其内部的次级波动。

11）持续思考：

何种情况可能导致趋势反转？

何种信号表明修正波结束？

何种条件触发我入场交易？

12）在图表上逐步向右滚动，逐根K线揭示价格行为，进行上述分析。

13）随着技能提升，尝试在模拟账户中使用实时价格数据进行实践。

假突破

假突破对价格行为交易者来说非常重要。有时，你会观察到一个修正波。假设趋势是下跌的，而我们正处于一个向上的修正波中。波动开始显示向上回调即将见顶。我们看到了一个更大的向下波动，而向上的波动较小，价格再次开始下跌。根据策略，我们选择做空，并将止损设置在回调高点上方。

价格突然上涨，触发了我们的止损，但随后迅速开始下跌。这时，我们可以选择再次做空。

下图为USDJPY 5分钟图：



假突破时有发生。有时价格会在相反方向上出现短期爆发，但如果它迅速失败，并且所有迹象仍然指向价格下跌，我们希望重新进入交易。价格行为仍然表明有更多下行空间。

与假突破概念相关的是假反转。这是当趋势看起来即将反转，但随后迅速回到趋势方向时发生的情况。

价格行为交易仍会产生亏损

基于价格行为的交易并不意味着我们总是正确的。实际上，交易与对错无关。交易是关于遵循一种策略，通过多次交易赚钱。任何单笔交易的结果都无关紧要。与任何策略一样，我们只是在等待那些能让我们在多次交易中获得盈利优势的信号。

我们无法控制市场的走势。我们所能做的就是根据市场的变化进行交易。有时我们会有一个完美的交易设置，但价格却朝相反方向移动。这并不意味着我们的分析是错误的。这就是为什么我们有止损。价格从来不会按照预期行事，它只是按照自己的方式波动。我们将新的价格波动纳入分析，并继续前进。跟踪价格的行为并采取相应的行动。

价格行为交易的核心是适应性。价格波动可能表明下跌趋势，但随后可能会出现急剧上涨。这是无法预测的，我们也不需要预测。盈利的关键在于及时止损，并抓住那些成功的交易（更大的盈利目标或移动止损）。

当价格朝相反方向移动时，这告诉我们一些信息。客观地思考它在传达什么，不要考虑盈利或亏损。只需思考价格波动的方向，并根据实际情况计划下一步行动（或不行动）。

最重要的是，如果你想精通价格行为交易，你需要实践！

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