贝塔量化对冲模型交易实录

本帖最后由贝塔科技于 2017-6-15 18:48 编辑

1、什么是量化对冲？

量化投资就是借助现代统计学、数学的方法，从海量历史大数据中寻找能够带来货币上涨的多种“大概率”策略和规律，并在此基础上，综合归纳成因子和模型程序，最终纪律严明地按照这些数量化模型组合来进行独立投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报。

海外量化投资已经非常成熟，中国市场独有的“散户羊群效应”使得无效性和波动性更大，可挖掘的规律更多，故机会与前景看好。可以说，量化基金正步入黄金时代。

量化投资的运作和FOF（基金中的基金）有点像类似，基金经理构建出一篮子模型组。

每个模型根据自己的构建原理采用不同的策略自主选择，好像是一个独立的子基金。

在运作过程中，基金经理根据实际情况和业绩因地制宜的对因子或模型进行调整，使之不断迭代，持续有效。

一般来说，真正的量化投资，基金经理是模型的构建者和资金的给与者（仓位控制），至于模型选出什么交易品种，基金经理不是无权干预，而是无法干预。

这么一来，量化基金保证了模型的独立自主和自我学习的有效性，最大限度的降低了人性弱点可能带来的错误。综上，“量化”即借助工具（统计方法、数学模型、机器学习等）选出优于市场的品种组合。

2、什么是对冲？

对冲基金的英文名称为Hedge Fund，意为“风险对冲过的基金”，本源的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险。

如果应用到外汇市场，则是根据品种的强弱，选择强的做多，弱的做空，寻找货币或者其他品种之前的关联性，应用特性的模型选择跟现有资金匹配的仓位来合理的下单，持仓，这是其一。其二，从另外一个角度来讲的对冲就是，根据历史走势，当出现某种走势的时候，当多品种出现同一个历史走势时，会选择不同的仓位，同时做空或者做多某几个品种来实现风险的对冲，当然还有很多种的对冲的方法，让这些对冲的方法综合到一个模型中，使得整体的风险更加可控，更小。

在外汇量化对冲的定义中，我们讲这种操作策略定义为β（贝塔）策略。

这也就是所谓的，不管市场涨跌，量化对冲模型都能赚钱。

贝塔量化对冲模型有两个特点：
① 单量特别大
② 收益非常稳定，但是收益相对较低

在接下来的时间里，我们会将对冲模型的交易实录展示在这里

贝塔科技 · 发表于 2017-6-14 19:06:45

以1万美金为例：

收益：3%-5%/月

单量：120-150单/月

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贝塔科技 · 发表于 2017-6-15 18:54:56

6月14日交易实录

以1万美金为例：
收益：3%-5%/月
单量：120-150单/月

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贝塔科技 · 发表于 2017-6-16 22:48:02

6月15日交易实录

以1万美金为例：
收益：3%-5%/月
单量：120-150单/月

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贝塔科技 · 发表于 2017-6-19 22:41:33

6月15日-6月19日交易实录

以1万美金为例：
收益：3%-5%/月
单量：120-150单/月

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贝塔科技 · 发表于 2017-6-20 23:17:22

模型维护中，交割单开始交易后正常更新

贝塔科技 · 发表于 2017-6-22 23:29:37

6月22日在持仓交易实录

以1万美金为例：
收益：3%-5%/月单量：120-150单/月

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贝塔科技 · 发表于 2017-6-26 19:55:16

6月26日交割单及在持仓交易实录

以1万美金为例：
收益：3%-5%/月
单量：120-150单/月

交割单

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再持仓

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贝塔科技 · 发表于 2017-6-27 21:27:07

6月26日交易实录

以1万美金为例：
收益：3%-5%/月
单量：120-150单/月

交割单

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贝塔科技 · 发表于 2017-6-28 23:31:28

6月28日交割单交易实录

以1万美金为例：
收益：3%-5%/月
单量：120-150单/月

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