小南：全职交易员，现居广东省。大学时开始交易，毕业后从事互联网行业，稳定盈利3年，2016年底开始全职交易。从事外汇交易9年时间，外汇之路合作方。欢迎理念共同者合作。 经常遇到一些投资者，上来就问：一个月20%收益能做到吗？
当我表示做不到的时候，他们又会问：一个月20%收益都做不到，还好意思当操盘手。每年翻一倍总没问题吧？
每到这种时候，我心里总是默默的出现两个字：呵呵！
巴菲特53年平均年化收益20%；彼得林奇掌管富达基金的13年中，平均年化收益29%；西蒙斯的大奖章基金，自1988成立至2009年西蒙斯退休，平均年化收益率46%。
上面三位大师，可能普通人听说最多的是巴菲特。但我最佩服的是西蒙斯，整个人生都在开挂。
17岁考入麻省理工数学系； 23岁拿到加州理工伯克利分校数学博士； 26岁闯入情报界，摇身变为破译密码的特工； 30岁成为纽约大学一所分校数学系带头人； 37岁赢得几何学最高奖项； 44岁闯荡华尔街，成立掀起业界变革的传奇对冲基金公司。
这样一个传奇人物，年化收益46%，已经属于全世界最顶尖的水平。普通投资者哪来的自信一年翻几倍？
无知者无畏！
为了高收益，投资者需要很重的仓位，才有可能在机会来临时暴赚。重仓是会上瘾的。当习惯了10手20手的仓位，再回到1手，你会觉得交易好无聊，没意思，一点都不刺激。这时你做交易已经不是为了赚钱，而是为了寻求刺激。在暴涨暴跌的快感中，账户盈利或亏损已经没有意义，直到爆仓才能令你幡然醒悟。
重仓是投资者的头号杀手。
其实重仓的问题，多爆几次，自己就改了。你可以赚无数个100%，但只能亏一个100%。投资是负和游戏，无论盈亏，佣金成本是固定的，有一部分钱流入交易商的口袋。每个投资者都在和市场中的所有人做对手，相互厮杀，你死我活。你的亏损是其它投资者的盈利，你的盈利是其它投资者的亏损。
正常世界的商业模式，不管是实体还是虚拟，主要是服务与价值的交换。要么你用钱去换取别人的服务，要么你用服务去换取别人的钱。但在交易的世界中，这套逻辑是不存在的。
想像一下，现实生活中，你在别人不同意的情况下把他的钱抢到你口袋里有多困难。你只是个普通人，又没有身怀绝技，哪有那么容易当主角呢。哪怕你会点武功，今天抢一个，明天抢两个。不懂收敛，迟早也会被狠角色反杀。
我认为，只有当投资者从关注盈利转为关注亏损时，才算真正开始走上正路。
盈利和亏损是相辅相成的。很多稳定盈利却收益普通的交易者，并不是不能暴赚，而是担心暴赚下隐藏的风险。
就拿我自己来说。我交易系统的年化收益目前稳定在35%左右，最大回撤15%以内。经过数据回测验证，把仓位放大5倍，可以做到年化收益200%以上，最大回撤50%以内。一年翻两倍，运气好连续几年盈利，账户翻几十倍！你能说我没有暴赚的能力吗！
但为什么我不这么做？
为了防止极端行情引起的爆仓！为了保证在最坏的情况下，依然留有东山再起的资本。我关注的重点不是利润，而是回撤。哪怕极端行情十年出现一次、二十年出现一次、甚至永远不出现，也一直给自己留有后路。因为你永远不知道黑天鹅什么时候到来，一旦出现，就是万劫不复。
交易者对市场的判断，只是预测而已！市场会如何走，和预测没有任何关系！哪怕99%的预测都是对的，当重仓遇到那1%时，也会伤筋动骨。一天翻几倍、一年翻几十倍的“高手”听说太多了。时间一长，还有任何消息吗？当然，如果能在暴赚后急流勇退，也是很高的境界。但有这种自控力的人不会轻易重仓，更不会长期重仓。
每个人性格不同，最终形成的交易系统也不同。但稳定盈利的投资者，有一点是共通的，那就是“敬畏市场”！普通人在市场中，生存才是关键。只有长期活在市场，才有可能靠复利赚很多钱。
永远怀着一颗敬畏之心！
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